Những nguyên tắc vàng từ Bill Ackman

Bill Ackman là nhà sáng lập Pershing Square Capital Management, một trong những quỹ đầu cơ có ảnh hưởng lớn tại phố Wall. Không chỉ nổi tiếng về thành tích đầu tư, Ackman còn được ngưỡng mộ bởi tư duy rõ ràng, thực tế và khả năng truyền cảm hứng mạnh mẽ. Trong buổi trò chuyện tại Trường Kinh doanh Harvard, ông đã chia sẻ chân thành về hành trình khởi nghiệp, những bài học đắt giá và quan điểm sâu sắc về đầu tư lẫn cuộc sống.

Tư duy khởi nghiệp: Giải một vấn đề lớn, xây một lợi thế bền

Bill Ackman – nhà đầu tư nổi tiếng với những quan điểm sắc sảo – cho rằng khởi nghiệp không phải là con đường dành cho tất cả mọi người. Theo ông, một doanh nghiệp thành công phải bắt đầu bằng việc giải quyết một vấn đề thực sự của xã hội theo cách mới mẻ, hiệu quả hơn. Nếu bạn không nhìn thấy "vấn đề", hoặc chỉ làm vì muốn "thoát khỏi đi làm thuê", bạn đang đi sai hướng.

Không ai thành công chỉ vì có đam mê. Bạn cần một ý tưởng rõ ràng, khả năng thực thi tốt, và quan trọng nhất là tư duy dài hạn – vì xây dựng một doanh nghiệp là hành trình nhiều năm chứ không phải vài tháng. Ackman nhấn mạnh: đi làm thuê trước để học hỏi cách các công ty vận hành là điều rất nên làm. Nó giúp bạn hiểu cách tổ chức một hệ thống, cách quản lý con người và tiền bạc – những điều không có trong sách vở.

Ông cũng cảnh báo sai lầm thường gặp: nhiều người nghĩ khởi nghiệp cần "đòn bẩy tài chính", nhưng với Ackman, đòn bẩy đúng là một mô hình kinh doanh có thể mở rộng hiệu quả – nghĩa là chi phí tăng chậm hơn doanh thu khi doanh nghiệp phát triển. Thay vì cố gắng tăng trưởng bằng nợ, hãy xây dựng nền tảng vững chắc với cấu trúc có thể nhân rộng.

Và cuối cùng, Ackman nhấn mạnh tầm quan trọng của hào kinh tế (moat) - lợi thế cạnh tranh bền vững giúp doanh nghiệp chống chọi với sự sao chép và cạnh tranh khốc liệt. Đó có thể là thương hiệu, công nghệ độc quyền, quy mô mạng lưới hay một hệ sinh thái khó thay thế.

Khởi nghiệp là chuyện nghiêm túc. Nếu muốn bắt đầu, hãy đi tìm một vấn đề lớn, hiểu sâu sắc về nó, tìm cách giải nó tốt hơn người khác – và kiên trì đến cùng.

Tư duy giúp Bill Ackman bền bỉ vượt khó: Bắt đầu nhỏ nhưng nghĩ lớn

Trước khi trở thành một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất Phố Wall, Bill Ackman cũng bắt đầu như bao người khác – với một công ty nhỏ chỉ vỏn vẹn 3 người. Năm 1992, ông cùng một người bạn thành lập Gotham Partners, quỹ đầu tư đầu tiên của mình, ngay sau khi tốt nghiệp Harvard. Không có danh tiếng, không nguồn vốn khổng lồ, điều duy nhất ông có là sự tự tin vào tư duy phân tích của bản thân – và khát khao xây dựng thứ gì đó có ý nghĩa.

Thất bại sớm đến khi Gotham đóng cửa vào năm 2003. Nhưng thay vì bỏ cuộc, Ackman học từ sai lầm, rút kinh nghiệm và kiên trì theo đuổi con đường đầu tư giá trị. Ông lập Pershing Square Capital Management và từng bước khẳng định tên tuổi bằng những thương vụ gây tiếng vang lớn – cả thành công rực rỡ lẫn thất bại tai tiếng.

Điểm chung xuyên suốt hành trình của ông là sự học hỏi không ngừng, từ thị trường, từ sai lầm và từ chính những doanh nghiệp mà ông đầu tư. Ackman không theo đuổi chiến thắng ngắn hạn, mà theo đuổi giá trị dài hạn và tác động tích cực đến doanh nghiệp – điều đã trở thành dấu ấn trong triết lý đầu tư của ông.

Hành trình của Bill Ackman là minh chứng rõ ràng: bắt đầu nhỏ không quan trọng bằng việc giữ được niềm tin, sự kiên trì và tư duy cải tiến liên tục.

Tư duy đầu tư: Sở hữu doanh nghiệp, không chạy theo giá cổ phiếu

Với Bill Ackman, đầu tư không phải là chuyện mua đi bán lại cổ phiếu trên bảng giá. Đó là hành trình trở thành một phần của doanh nghiệp – hiểu cách nó vận hành, tạo ra giá trị và tồn tại trong thời gian dài. Ông từng nói: “Chúng tôi không mua cổ phiếu, chúng tôi sở hữu doanh nghiệp.”

Tư duy của Ackman tập trung vào sự đơn giản. Ông lựa chọn các công ty có mô hình kinh doanh dễ hiểu – từ chuỗi nhà hàng, thương hiệu tiêu dùng cho đến dịch vụ tài chính – nhưng phải sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững (economic moat), như thương hiệu mạnh, mạng lưới phân phối rộng, hoặc chi phí vận hành thấp hơn đối thủ.

Thay vì rải tiền vào nhiều cổ phiếu, Ackman duy trì một danh mục cô đặc – thường chỉ từ 7 đến 10 khoản đầu tư – nhưng được nghiên cứu sâu và có niềm tin lớn. Với ông, chất lượng quan trọng hơn số lượng. Một vài quyết định đúng, khi đi kèm với tầm nhìn dài hạn, có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội.

Tư duy “đi chậm mà chắc”: Bí quyết đầu tư bền vững của Bill Ackman

Một trong những nguyên tắc nổi bật trong tư duy đầu tư của Bill Ackman là “Đi chậm mà chắc”. Điều này không chỉ là một lời khuyên, mà là một chiến lược mà Ackman đã áp dụng trong suốt sự nghiệp của mình. Tránh những sai lầm không cần thiết chính là chìa khóa để đạt được thành công lâu dài, và chính nguyên tắc này đã giúp ông tránh được những quyết định vội vàng hoặc dựa vào cảm xúc.

Nhiều nhà đầu tư thường mắc phải sai lầm khi bị cuốn vào những biến động ngắn hạn của thị trường, nhưng Ackman luôn giữ một nguyên tắc rõ ràng: không chạy theo đám đông. Thay vào đó, ông kiên định với chiến lược và kỷ luật đầu tư của mình, bất chấp những sự biến động thị trường. Một trong những bài học quan trọng mà Ackman truyền tải chính là sự kiên nhẫn và không bao giờ để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư. “Đừng theo đuổi những cơn sóng thị trường,” ông nói. “Hãy kiên trì và trung thành với chiến lược của bạn, vì đó mới là cách tạo ra giá trị bền vững.”

Bài học từ Bill Ackman: Thành công đến từ kỷ luật và hiểu biết

Tư duy lập nghiệp và đầu tư của Bill Ackman cho thấy một thông điệp rõ ràng: thành công không đến từ những quyết định liều lĩnh hay theo đuổi rủi ro ngắn hạn. Thay vào đó, thành công là kết quả của sự hiểu biết sâu sắc, tầm nhìn dài hạn và kỷ luật không ngừng nghỉ. Ông không chỉ xây dựng đế chế tài chính của mình từ những lựa chọn thông minh, mà còn từ khả năng kiên định trong chiến lược và luôn giữ vững nguyên tắc dù thị trường có biến động thế nào.

Hãy học hỏi từ Bill Ackman, và nhớ rằng thành công thực sự là một hành trình dài. Đừng vội vàng, đừng chạy theo xu hướng, mà hãy tìm ra con đường phù hợp với bản thân và kiên trì bước đi từng bước một. Con đường đó có thể không phải lúc nào cũng dễ dàng, nhưng với sự kiên nhẫn và kỷ luật, bạn chắc chắn sẽ đạt được những kết quả xứng đáng.

Đọc thêm: Cách để tạo ra BlackRock của Larry Fink