PTKT ngày 19/09/2024: Bitcoin chuẩn bị BÙNG NỔ sau quyết định của FED?
FED đã thông báo về mức giảm 0.5% lãi suất trong cuộc họp vào lúc 1 giờ rạng sáng ngày 19/9 (theo giờ Việt Nam). Đây là lần giảm lãi suất đầu tiên sau 4 năm kể từ khi đại dịch Covid19 bùng phát ở năm 2020.
Hành động giảm lãi suất này được đưa ra trong bối cảnh thị trường việc làm và lạm phát đang dịu đi. FED không muốn việc lãi suất cao sẽ khiến nền kinh tế suy yếu và rơi vào suy thoái hay khủng hoảng, vì vậy họ đã giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9 này.
Biểu đồ dự báo những quý tới cho thấy FED sẽ còn 2 đợt cắt giảm lãi suất ở tháng 11 và tháng 12 năm nay, mỗi đợt dự kiến giảm 0.25% lãi suất.
Tuy nhiên, dữ liệu trên công cụ CMEFedWatch cho thấy các trader đang kỳ vọng FED sẽ giảm 0.25% trong cuộc họp ở tháng 11 và 0.5% ở tháng 12. Về dài hạn, thị trường đang kỳ vọng FED sẽ giảm dần mức lãi suất trong các cuộc họp sắp tới cho đến cuối năm 2025.
Theo quan điểm về kinh tế học, khi FED bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ bằng cách hạ mức lãi suất đồng USD và in thêm tiền ra nền kinh tế, cung tiền lưu thông sẽ tăng lên và làm giảm giá trị đồng USD. Điều này dẫn đến tình trạng dòng tiền có xu hướng chảy vào các kênh đầu tư.
Đó cũng là lý do giúp lớp tài sản rủi ro cao như chứng khoán, crypto... có xu hướng tăng giá. Kết quả này cũng trùng khớp với bài viết phân tích tương quan giữa sức mạnh đồng USD và giá Bitcoin từ trước, nhờ đó dự đoán mùa bull run sắp tới của thị trường.
Khi cung tiền M2 gia tăng đều sẽ xu hướng tăng giá của Bitcoin. Theo nhận định của @BillyBoone32, cung tiền M2 tăng 10% sẽ tương đương với mức tăng 90% của Bitcoin. Tuy nhiên, thời gian gần đây, cung tiền M2 đã tăng 5% nhưng giá Bitcoin vẫn chưa thể hiện việc tăng mạnh này.
Dù tin tức FED cắt giảm mức lãi suất là tốt, tuy nhiên trong bảng cân đối kế toán của FED chưa cho thấy động thái bơm tiền vào nền kinh tế thông qua việc mua vào các loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ. Vì vậy cần quan sát thêm về động thái nới lỏng chính sách này.
Biểu đồ khung D1 của BTC đang ủng hộ nhịp sóng tăng trong ngắn hạn, mục tiêu là cạnh trên của kênh xu hướng ở vùng 64,000 USD.
Nhịp sóng tăng mạnh này sẽ diễn ra khi Bitcoin phá vỡ vùng 66,000 USD để tạo cấu trúc tăng giá như các bài viết trước đã nêu.
Nếu phá được vùng 66,000 USD, mục tiêu tiếp theo là khu vực 80,000 USD ở khung D1.
Trong ngắn hạn, khung H4 giá Bitcoin đã xác nhận cấu trúc đỉnh đáy cao dần của xu hướng tăng giá. Hiện tại có thể sẽ có nhịp điều chỉnh về hỗ trợ 58,000 USD - 60,000 USD trước khi tăng lên mốc 64,000 USD theo xu hướng tăng.
Tình hình altcoin vẫn chưa thể tăng bứt phá x3 x5 lần vì thị phần Bitcoin đang tăng, tuy nhiên đã vào kháng cự khung tuần ở vùng 58 - 60%. Đây là vùng có thể sẽ đảo chiều thị phần BTC, từ đó kéo theo con sóng tăng của altcoin vào giai đoạn 3 tháng cuối năm 2024.
Dữ liệu on-chain về hành động chi tiêu bán ra của các holder Bitcoin (aSOPR) cho thấy giai đoạn hiện tại chưa có động thái bán ra mạnh như ở giai đoạn tháng 3 - 4 năm nay.
Vì vậy, cả thị trường vẫn kỳ vọng giá Bitcoin sẽ còn tăng mạnh trong thời gian tới.
Tóm lại, chưa có tín hiệu nguy hiểm diễn ra về mặt phân tích kỹ thuật và dữ liệu on-chain, xét về vĩ mô có tin tức tích cực. Vì vậy các vị thế giữ vẫn tiếp tục duy trì, ngắn hạn có thể canh các vị thế Long trade.