Jump Trading đối mặt với cáo buộc thao túng thị trường từ nhân viên cũ

Vào ngày 02/01, một tài khoản Twitter có tên @trading_axe, với hơn 120,000 người theo dõi, đã đăng tải một tuyên bố gây xôn xao, tự nhận mình từng là một market maker tại Jump - một trong những quỹ đầu tư và market maker lớn nhất thị trường. Qua đó tiết lộ cách các quỹ đầu tư lớn thao túng giá trên thị trường crypto, đặc biệt vào cuối tuần.

Theo lời kể của @trading_axe, những cú giảm giá mạnh vào cuối tuần không phải là biến động tự nhiên mà là kết quả của một nhóm cá voi phối hợp với nhau trong các nhóm chat kín để điều phối giá crypto trên biểu đồ. Người này tuyên bố rằng đây là một chiến thuật mà chính mình đã phát minh trong các giai đoạn thị trường có thanh khoản thấp.

Chiến thuật này bao gồm việc tích lũy vị thế, theo dõi Crypto Twitter để đánh giá tâm lý thị trường, và phân loại các tài khoản để xác định dòng tiền cũng như xu hướng.

Một trong những chiêu thức ưa thích mà @trading_axe nhắc đến là cố tình "nuking" (đẩy giá xuống mạnh) khi một nến khung 4H mới được mở trên BTC hoặc ETH. Tài khoản chia sẻ rằng điều này tạo ra một cái bẫy hoàn hảo, vì những trader có kinh nghiệm sẽ tin rằng thị trường sẽ quay lại test khu vực không có râu nến, khiến họ bị dụ vào lệnh mua trong khi giá vẫn tiếp tục giảm.

Khi giá giảm sâu hơn, những người bắt đáy bắt đầu hoảng loạn và bán tháo trước khi thị trường đảo chiều, trong khi các trader short đáy cũng trở nên tự tin quá mức và dễ dàng mắc bẫy.

Dù không cung cấp bằng chứng xác thực, @trading_axe tuyên bố rằng hầu hết những biến động giá "xấu" trên thị trường thực chất đều là kết quả của các nhóm cá voi có tổ chức.

Người tự nhận rằng biệt danh mà anh dùng trong Jump là "Vincent van Gogh," ám chỉ khả năng vẽ nên những cái bẫy giá xuống tinh vi nhất. Theo lời kể, những biến động giá hiện tại mang phong cách giống với những chiến thuật mà mình từng thực hiện, khiến anh tin rằng ai đó đang sao chép lại cách chơi của mình.

Sau khi @trading_axe đưa ra những tuyên bố chấn động về việc thao túng giá trên thị trường crypto, một tài khoản khác, Jeff Schroeder (@SEJeff), người tự nhận đã làm việc tại Jump từ năm 2012 đến 2024, đã lên tiếng phản bác.

Jeff đặt câu hỏi về tính xác thực của những lời khẳng định từ @trading_axe, cho rằng nếu ai đó thực sự từng làm việc tại Jump, họ sẽ không thể công khai chia sẻ thông tin như vậy mà không đối mặt với hậu quả nghiêm trọng từ bộ phận kiểm soát nội bộ. Người này nhấn mạnh rằng bảo mật tại Jump rất chặt chẽ và sẽ không để một nhân viên nào tiết lộ thông tin nội bộ một cách tùy tiện.

@trading_axe sau đó tiếp tục đáp trả với một loạt những gợi ý mơ hồ về các sự kiện trong quá khứ, ám chỉ rằng họ đã từng làm việc cùng Jeff Schroeder trong một dự án liên quan đến validators của Solana trong giai đoạn bear market. Dù vậy, Jeff Schroeder vẫn giữ lập trường rằng tất cả những gì @trading_axe đề cập đều là thông tin công khai, không có gì đáng ngạc nhiên.

Tuy nhiên, tính xác thực của những tuyên bố này vẫn chưa thể được kiểm chứng, và không có bằng chứng nào cho thấy @trading_axe thực sự từng làm việc tại Jump.

Những tiết lộ từ @trading_axe về cách các market maker thao túng giá vào cuối tuần đã khiến cộng đồng crypto xôn xao, nhưng nếu nhìn lại quá khứ, đây không phải là lần đầu tiên có những bằng chứng về việc market maker sẵn sàng thao túng giá theo hướng có lợi cho họ.

Một trong những ví dụ điển hình nhất chính là vụ sụp đổ của Terra/LUNA, nơi một market maker lớn như Wintermute, vốn được giao nhiệm vụ cung cấp thanh khoản cho LUNA, lại đặt cược vào sự sụp đổ của chính hệ sinh thái mà họ đang phục vụ.

Vụ kiện giữa SEC và Terra/LUNA cũng đã hé lộ một chi tiết gây sốc: Evgeny Gaevoy, CEO của Wintermute, từng bàn bạc nội bộ về việc "dump cả hệ sinh thái" ngay trong giai đoạn thị trường bắt đầu rơi vào hỗn loạn vào 2022.

Dù Wintermute đã nhận khoản vay 300,000 LUNA kèm quyền chọn mua để làm market maker, nhưng khi mọi thứ đi xuống, họ không cố gắng bình ổn thị trường mà chủ động short LUNA để kiếm lợi nhuận, ngay cả khi điều đó góp phần đẩy dự án đến bờ vực sụp đổ.

Nhìn lại các tuyên bố của @trading_axe về việc các cá voi và market maker thao túng giá crypto, đặc biệt là vào cuối tuần, thì vụ việc của Wintermute càng củng cố quan điểm rằng các market maker không chỉ đóng vai trò cung cấp thanh khoản mà còn có thể chủ động thao túng giá, thậm chí đẩy cả một hệ sinh thái vào trạng thái khủng hoảng nếu điều đó có lợi cho họ.

Dù các dự án có thể tin rằng market maker giúp ổn định giá, nhưng liệu họ có thực sự trung thành với dự án hay chỉ đơn giản là theo đuổi lợi ích của riêng mình?

Đọc thêm: El Salvador sửa đổi luật Bitcoin