Delphil Digital dự đoán về DeFi trong năm 2025

Liệu DeFi có thực sự bùng nổ vào năm 2025 và trở nên dễ tiếp cận với mọi người dùng? Delphi Digital đã đưa ra những dự đoán thú vị nào về tương lai của tài chính phi tập trung?

Michael

Published Feb 16 2025

Updated Feb 17 2025

8 min read

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến sự trở lại của DeFi (Tài chính Phi tập trung), không chỉ là làn sóng đầu cơ ngắn hạn mà là còn là xu hướng phát triển bền vững với những ứng dụng thực tiễn ngày càng rõ nét.

Báo cáo "Tương lai DeFi" của Delphi Digital đã vén màn những xu hướng quan trọng sẽ định hình DeFi trong năm 2025, từ sự phổ cập đến người dùng đại chúng, những cải tiến đột phá về công nghệ cho đến các mô hình kinh doanh mới.

DeFi cho người dùng phổ thông

Một trong những điểm nhấn quan trọng nhất của báo cáo là sự chuyển dịch của DeFi từ một lĩnh vực phức tạp, chỉ dành cho những người am hiểu công nghệ, sang một hệ sinh thái thân thiện và dễ tiếp cận hơn với người dùng đại chúng.

Sự xuất hiện của các loại thẻ crypto thế hệ mới như Gnosis Pay, Argent và Fuse chính là minh chứng rõ nét cho xu hướng này. Những chiếc thẻ này không chỉ đơn thuần là công cụ rút tiền mà còn được tích hợp các tính năng của ví hợp đồng thông minh, cho phép người dùng:

Quản lý tài sản số: Lưu trữ, gửi và nhận tiền điện tử một cách an toàn và thuận tiện.
Tiếp cận các dịch vụ DeFi: Tham gia vào các hoạt động như lending, borrowing, staking và yield farming một cách dễ dàng.
Chi tiêu tiền điện tử: Sử dụng tiền điện tử để thanh toán hàng hóa và dịch vụ trong cuộc sống hàng ngày.
Tự động hóa các hoạt động tài chính: Lập trình các khoản thanh toán định kỳ, thiết lập các quy tắc chi tiêu phức tạp và tự động nạp tiền vào ví.

thẻ tích hợp crypto — Các loại thẻ tích hợp Crypto. Nguồn: Delphi Digital

zkTLS mở rộng giới hạn cho DeFi

zkTLS (Zero-Knowledge TLS) là một công nghệ mới, mục tiêu cách mạng hóa cách thức người dùng tương tác với DeFi. Công nghệ này cho phép người dùng chứng minh dữ liệu nhạy cảm trên blockchain mà không cần tiết lộ thông tin cá nhân, mở ra những khả năng mới cho các ứng dụng DeFi:

Cho vay tín dụng phi tập trung (3jane): Người dùng có thể vay tiền dựa trên lịch sử tín dụng on-chain mà không cần phải tiết lộ danh tính.
Trải nghiệm người dùng được cá nhân hóa (Camp Network): Nền tảng DeFi có thể cung cấp các dịch vụ và sản phẩm phù hợp với nhu cầu và mức độ rủi ro của từng người dùng.
Kết nối thế giới game Web2 với DeFi (Showdown): Người chơi có thể chứng minh thành tích trong game và nhận thưởng bằng tiền điện tử mà không cần phải lo lắng về việc bị lộ thông tin tài khoản.

mô hình hoạt động zktls — Mô hình hoạt động của zkTLS. Nguồn: Delphi Digital

Stablecoin chia sẻ doanh thu

Mô hình stablecoin truyền thống, nơi nhà phát hành thu lợi nhuận từ lãi suất dự trữ, đang bị thách thức bởi các stablecoin mới chia sẻ doanh thu với các ứng dụng và người dùng. Các stablecoin như m0, AUSD và Paxos USDG đang tiên phong trong xu hướng này, mang đến những lợi ích cho cộng đồng DeFi:

Phi tập trung hóa việc phát hành stablecoin: Giảm sự phụ thuộc vào các tổ chức tập trung và tăng cường tính minh bạch.
Thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh: Khuyến khích các nhà phát hành stablecoin cạnh tranh bằng cách cung cấp lợi ích cho người dùng và đối tác phân phối.
Tăng cường sự phát triển của hệ sinh thái DeFi: Tạo động lực cho các ví và nền tảng DeFi tích hợp các stablecoin chia sẻ doanh thu, góp phần mở rộng quy mô và ứng dụng của DeFi.

stablecoin chia sẻ doanh thu — Mô hình Stablecoin chia sẻ doanh thu. Nguồn: Delphi Digital

Tập trung vào giao diện người dùng

Trong DeFi, giá trị không chỉ nằm ở các giao thức cốt lõi mà còn ở các giao diện người dùng. Các nền tảng như Jupiter Exchange và Phantom đang tận dụng lợi thế này để thu hút người dùng và tạo ra giá trị bằng cách:

Cung cấp trải nghiệm người dùng tối ưu: Giao diện thân thiện, dễ sử dụng, tích hợp nhiều tính năng và hỗ trợ đa dạng các thiết bị.
Kiểm soát luồng lệnh: Xây dựng các bộ tổng hợp giao dịch, cung cấp mức giá tốt nhất và slippage thấp nhất cho người dùng.
Tạo ra các sản phẩm và dịch vụ độc đáo: Phát triển các tính năng mới, cung cấp các giải pháp tài chính sáng tạo và đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng.

thị phần giao diện người dùng — Thị phần của các giao diện người dùng. Nguồn: Delphi Digital

Sàn DEX lên ngôi

Không thể không nhắc đến sự trỗi dậy của DEX (Sàn giao dịch phi tập trung) và các bộ tổng hợp giao dịch (aggregator). Với sự phát triển của các giải pháp như Angstrom, Bunni v2 và Whetstone, giao dịch on-chain đang trở nên hiệu quả, an toàn và minh bạch hơn.

Uniswap, với những cải tiến như Uniswap v4 Hooks, Unichain và UniswapX, đang củng cố vị thế là xương sống thanh khoản cho DeFi. Bên cạnh đó, các kiến trúc DEX thế hệ tiếp theo đang được phát triển để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của người dùng DeFi:

Valantis Labs: Khung DEX mô-đun, cho phép các nhà phát triển xây dựng sàn giao dịch với các tính năng tùy chỉnh, đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường.
Arrakis Finance: Tích hợp luồng lệnh ngoài chuỗi thông qua RFQ (Yêu cầu báo giá), bảo vệ LP khỏi bị MEV tấn công và nâng cao hiệu quả giao dịch.
0xfluid: Sử dụng "tài sản thế chấp thông minh" để cho phép LP vay vốn và tối ưu hóa phí giao dịch tự động, giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận.
DEX orderbook: Các blockchain hiệu suất cao như Monad, Sui và Aptos đang thúc đẩy sự phát triển của DEX orderbook.

lĩnh vực uniswap tập trung — Các lĩnh vực mà nhà phát triển Hook của Uniswap V4 tập trung. Nguồn: Delphi Digital

Thị trường dự đoán phát triển

Thị trường dự đoán không chỉ là nơi để người dùng cá cược vào các sự kiện mà còn là một công cụ tài chính mạnh mẽ với nhiều ứng dụng tiềm năng:

Limitless: Tạo ra các công cụ phái sinh 0DTE (Hết hạn trong ngày) on-chain với giá cả hiệu quả và đòn bẩy, mở ra cơ hội giao dịch mới cho người dùng DeFi.
Truemarkets: Kết hợp AI và quản trị phi tập trung để đảm bảo tính công bằng và minh bạch trong các thị trường dự đoán, tạo niềm tin cho người dùng.

thị trường 0dte — Cách hoạt động của thị trường 0DTE. Nguồn: Delphi Digital

Starknet phát triển mạnh mẽ

Báo cáo cũng dành sự quan tâm đặc biệt cho Starknet, một giải pháp Layer 2 cho Ethereum với tiềm năng trở thành nền tảng hàng đầu cho các ứng dụng DeFi.

Bitcoin rollups: Cho phép người dùng giao dịch Bitcoin trên Starknet với chi phí thấp và tốc độ cao, mở rộng khả năng ứng dụng của DeFi.
Chi phí blob thấp: Mang lại lợi thế về khả năng mở rộng so với các giải pháp Layer 2 khác, giúp Starknet có thể xử lý một lượng lớn giao dịch với chi phí thấp.
Game on-chain: Hệ sinh thái game on-chain đang phát triển mạnh mẽ trên Starknet, thu hút người dùng và thúc đẩy việc áp dụng DeFi.

số lượng blob trên starknet — Số lượng blob trên Starknet theo thời gian. Nguồn: Delphi Digital

Tuy nhiên, DeFi vẫn còn phải đối mặt với những thách thức như việc tiếp cận người dùng và thiếu các chương trình khuyến khích. Để DeFi có thể phát triển bền vững, cần phải có những nỗ lực từ cộng đồng trong việc đơn giản hóa quy trình tiếp cận, cung cấp các chương trình khuyến khích hấp dẫn và xây dựng các ứng dụng DeFi thực sự hữu ích cho người dùng.

Tương lai của DeFi được dự đoán sẽ là một bức tranh đầy màu sắc với sự xuất hiện của các giải pháp tài chính tiên tiến. Với sự đổi mới không ngừng và nỗ lực từ cộng đồng, DeFi đang từng bước hiện thực hóa tầm nhìn về một hệ thống tài chính phi tập trung, minh bạch, hiệu quả và có thể truy cập cho tất cả mọi người.

Đọc thêm: Vì sao Ethereum vẫn cần mở rộng quy mô khi có giải pháp Layer 2?