Grayscale công bố top 20 token tiềm năng cho Q1/2025

Grayscale Research, bộ phận nghiên cứu của Grayscale, vừa công bố danh sách 20 tài sản tiền mã hóa hàng đầu cho Q1/2025. Danh sách này được xây dựng dựa trên khuôn khổ Crypto Sectors - một hệ thống phân loại tài sản kỹ thuật số do Grayscale phát triển cùng với FTSE Russell.

Báo cáo của Grayscale Research chỉ ra rằng thị trường tiền mã hóa đã trải qua một giai đoạn tăng trưởng vượt bậc trong Q4/2024. Tổng vốn hóa thị trường đã tăng gấp ba lần, từ 1,000 tỷ USD lên 3,000 tỷ USD. Kết quả bầu cử Tổng thống Mỹ thuận lợi được xem là một trong những động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng này.

Sự gia tăng vốn hóa này cũng đồng nghĩa với việc nhiều token mới đáp ứng đủ điều kiện để được đưa vào bộ chỉ số Crypto Sectors (với yêu cầu vốn hóa thị trường tối thiểu 100 triệu USD cho hầu hết các tài sản).

Trong lần tái cân bằng hàng quý này, đã có thêm 63 tài sản mới được thêm vào, nâng tổng số token trong bộ chỉ số lên con số 283.

Trong số đó, danh sách top 20 luôn thu hút sự chú ý đặc biệt từ giới đầu tư, bởi đây là kết quả của quá trình nghiên cứu chuyên sâu, đánh giá hàng trăm tài sản dựa trên các tiêu chí khắt khe.

Các tiêu chí này bao gồm tăng trưởng, mức độ áp dụng mạng lưới, các sự kiện quan trọng sắp diễn ra, tính bền vững, định giá, lạm phát nguồn cung và các rủi ro tiềm ẩn.

Q1/2025 đánh dấu sự tập trung của Grayscale vào ba chủ đề chính: tác động của bầu cử Mỹ lên DeFi và staking, những đột phá trong công nghệ AI phi tập trung, và sự phát triển của hệ sinh thái Solana. Top 20 tài sản hàng đầu bao gồm:

• Macro/Adoption: Bitcoin
• Infrastructure: Ethereum, Solana, Sui, Arweave
• DeFi: Chainlink, Uniswap, Hyperliquid, Aave, Lido, Jupiter, Aerodrome, Jito
• AI: Bittensor, Victuals Protocol, Akash Network, Grass
• DePIN: Helium
• Stablecoin: Athena
• Scaling: Optimism

Đặc biệt, 6 tài sản mới đầy tiềm năng đã ghi tên mình vào danh sách top 20, góp phần tạo nên bức tranh thị trường đa dạng:

• Hyperliquid (HYPE): Blockchain layer 1 được thiết kế để hỗ trợ các ứng dụng tài chính trên chuỗi (on-chain). Ứng dụng chính của Hyperliquid là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho hợp đồng phái sinh, có sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi (on-chain order book).
• Ethena (ENA):Phát triển USDe, stablecoin được hỗ trợ bởi cơ chế phòng hộ rủi ro, sử dụng Bitcoin và Ether làm tài sản thế chấp. Cụ thể, Ethena sẽ nắm giữ Bitcoin và Ether, đồng thời tham gia vào các hợp đồng phái sinh với vị thế bán đối với hai loại tài sản này. Cách thức này giúp giảm thiểu rủi ro biến động giá, đảm bảo sự ổn định cho USDe.
• Virtuals Protocol (VIRTUAL): Nền tảng để tạo tác nhân AI trên blockchain Base. Các tác nhân AI này được thiết kế để thực hiện các nhiệm vụ một cách tự động, bắt chước việc ra quyết định của con người. Nền tảng này cho phép tạo và đồng sở hữu các tác nhân AI được mã hóa (tokenized AI agents), có thể tương tác với người dùng.
• Jupiter (JUP): DEX aggregator trên Solana, có TVL cao nhất trong số các dApp trên mạng lưới này. Jupiter được dự đoán sẽ hưởng lợi từ sự tăng trưởng của các meme coin và token AI trên Solana.
• Jito (JTO): Giao thức cung cấp thanh khoản trên Solana. Jito đạt được sự tăng trưởng tốt trong năm 2024, tạo ra hơn 550 triệu USD doanh thu phí.
• Grass (GRASS): Mạng lưới dữ liệu phi tập trung, thưởng cho người dùng chia sẻ băng thông internet chưa sử dụng của họ. Băng thông này được sử dụng để thu thập dữ liệu trực tuyến, sau đó được bán cho các công ty và nhà phát triển AI để đào tạo các mô hình machine learning.

Ngoài ra, Grayscale tiếp tục đánh giá cao tiềm năng của các giải pháp mở rộng Ethereum, token hóa (tokenization) và cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN), đại diện bởi các dự án như Optimism, Chainlink, và Helium.

Danh sách Top 20 của Grayscale cho Q1/2025 mang đến cái nhìn toàn cảnh về một thị trường tiền mã hóa đầy tiềm năng với sự lên ngôi của DeFi, AI phi tập trung và hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng đánh giá rủi ro và không nên xem danh sách này là lời khuyên đầu tư.

Đọc thêm: Solv Protocol là dự án thứ 3 trên Binance Megadrop