Phe mua nhắm mục tiêu 17,000 USD khi hợp đồng quyền chọn BTC hết hạn

Vào ngày 9/12, phe mua Bitcoin có thể đảm bảo khoản lợi nhuận 130 triệu USD khi hết hạn quyền chọn. Tuy nhiên, phe bán cần phải đẩy giá về dưới 17,000 USD để cân bằng quy mô và tránh khoản lỗ.

Trên khung H4, sau khi breakout đường xu hướng tăng, Bitcoin phản ứng khá tốt với đường Lead 1 của chỉ báo Ichimoku. Nhìn chung, vùng mây xanh đang đóng vai trò là kháng cự cho Bitcoin ở giai đoạn này. 

Bitcoin có dấu hiệu tăng giá khi liên tiếp xuất hiện các thanh nến đảo chiều. Tuy nhiên, vùng mây xanh đi trước giá hẹp dần, đường Lead 1 và 2 có dấu hiệu cắt nhau hình thành mây đỏ. Đây là tín hiệu khá xấu cho giá.

Từ đầu năm 2022, dù giá đã giảm 65% vào năm 2022, Bitcoin vẫn nằm trong top 30 loại tài sản có thể giao dịch toàn cầu cùng với những gã khổng lồ công nghệ như Meta Platforms (META), Samsung (005930.KS) và Coca-Cola (KO).

Mối quan tâm chính của các nhà đầu tư vẫn là khả năng xảy ra suy thoái nếu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất lâu hơn dự kiến. Ngày 2/12, Cục Thống kê Lao động công bố báo cáo về việc làm ở Mỹ. Nền kinh tế Mỹ đã có thêm 263,000 việc làm trong tháng 11, cao hơn mức ước tính là 200,000 việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ được giữ ở mức 3.7%.

Vào ngày 7/12, Azhar Iqbal - giám đốc Wells Fargo cho rằng các chỉ số tài chính đều chỉ ra một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Theo Azhar, cùng với đường cong lợi suất đảo ngược, thị trường rõ ràng đang chuẩn bị cho cuộc suy thoái vào năm 2023.

Vì thế, hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá 320 triệu USD sắp hết hạn vào ngày 9/12 có thể gây ra nhiều áp lực về giá đối với phe mua.

Đọc thêm:  Số Bitcoin được rút khỏi các sàn đạt mức thấp kỷ lục

Phe bán có thể gánh chịu hậu quả vì quá bi quan

Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn vào ngày 9/12 là 320 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì phe bán kỳ vọng Bitcoin giảm về dưới 15,500 USD sau khi Bitcoin được giao dịch dưới mức 16,000 USD vào ngày 22/11.

Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Bitcoin ở mức 1.19 cho thấy sự mất cân bằng giữa quyền chọn mua trị giá 175 triệu USD và quyền chọn bán 145 triệu USD. Tuy nhiên, đến 23h ngày 8/12, Bitcoin ở mức 16,900 USD khiến hầu hết các quyền chọn bán trở nên vô giá trị.

Theo đó, nếu giá của Bitcoin duy trì trên 17,000 USD vào lúc 15h ngày 9/12 (giờ Việt Nam) thì chỉ có các quyền chọn bán trị giá 16 triệu USD được kích hoạt.

Phe mua nhắm đến 18,000 USD để đảm bảo lợi nhuận 130 triệu USD

Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 9/12 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.

• Từ 15,500 USD đến 16,500 USD: 200 quyền chọn mua so với 1,100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 30 triệu USD.
• Từ 16,500 USD đến 17,000 USD: 1,700 quyền chọn mua so với 1,500 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng cân bằng giữa phe mua và bán.
• Từ 17,000 USD đến 18,000 USD: 5,500 quyền chọn mua so với 100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 110 triệu USD.
• Từ 18,000 USD đến 18,500 USD: 7,300 quyền chọn mua so với 0 quyền chọn bán. Phe mua thống trị. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 130 triệu USD.

Theo đó, phe mua cần đẩy giá lên trên 18,000 USD để đảm bảo khoản lợi nhuận 130 triệu USD. Mặt khác, phe bán phải đẩy xuống dưới 16,500 USD để tối đa hóa lợi nhuận.

Đọc thêm: 5 lý do Bitcoin đang ở giai đoạn cuối chu kỳ downtrend.