Hơn 1.5 tỷ đô quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn, điều gì sẽ xảy ra?

Hợp đồng quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn

Thị trường tiền điện tử sau cú sập vừa rồi của Bitcoin (BTC) đang trở nên khá tiêu cực khi BTC đang phục hồi khá chậm. Không chỉ thế, một tín hiệu khác cho thấy đà giảm vẫn còn khi hơn 1.5 tỷ đô hợp đồng quyền chọn BTC sẽ hết hạn vào ngày 23 tháng 4.

Tuy nhiên, sau sự cố khiến BTC chạm mức $51,000, thị trường đã mang lại lợi thế cho “phe gấu” lên tới 340 triệu đô la. 

Giá Bitcoin (BTC) đang trong giai đoạn phục hồi khá chậm sau đợt dump mạnh ngày 18/4 vừa qua. Hiện tại nó đang được giao dịch ở mức $55,400.

Trong khi một số nhà phân tích có động thái đổ lỗi cho việc gửi 4 tỷ đô BTC trên Binance, những người khác lại cho rằng sự sụt giảm hashrate do sự cố mất điện ở Tân Cương đã khiến giá Bitcoin giảm mạnh như vậy.

Đọc thêm: Fud từ Tân Cương đến Coinbase khiến thị trường chuyển đỏ

Trước diễn biến đó, nhà chiến lược Panigirtzoglou tại JPMorgan hôm thứ Ba cảnh báo rằng nếu tiền điện tử BTC hàng đầu không thể phục hồi lên $60,000 sớm, các tín hiệu động lượng sẽ sụp đổ.

Ông cũng cho rằng nhiều khả năng các nhà giao dịch, bao gồm Cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA) và các quỹ tiền điện tử, liên quan đến việc tích lũy hợp đồng tương lai Bitcoin trong những tuần gần đây, cũng như sự sụt giảm trong những ngày qua. 

Đối diện với sự sụt giảm mạnh mẽ chạm ngưỡng $51,200 của BTC, các nhà hoạch định thị trường quyền chọn buộc phải điều chỉnh định hướng của họ.

Để điều chỉnh rủi ro của việc chênh lệch giá, các nhà đầu tư thường có xu hướng bán ra, khiến các đợt thanh lý kéo dài. Vậy “phe gấu” có được hưởng lợi từ sự sụt giảm này hay không?

Triển vọng ban đầu có vẻ cân bằng giữa phe gấu và phe bò

Trước khi điều chỉnh vào ngày 18 tháng 4, BTC đã đạt mức tăng trưởng 74% chỉ trong ba tháng trở lại đây, chạm mức ATH (All-time-high) $64,900. Do đó, việc các nhà đầu tư tiếp cận các phương án dự phòng cao hơn là điều dễ hiểu.

Theo báo cáo, có 27,320 hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn vào ngày 23 tháng 4, tương đương 1.55 tỷ đô la ở mức giá $56,500 hiện tại. Tuy nhiên, “phe gấu” và “phe bò” dường như đang duy trì khá cân bằng, với tỷ lệ hợp đồng mua/bán BTC lần lượt là 45% và 55%.

“Phe gấu” chiếm lợi thế hơn hẳn sau vụ sập gần đây

Mặc dù tỷ lệ quyền chọn mua và bán khá bằng nhau, các quyền chọn mua giá BTC ở mức $64,000 trở lên hầu như vô giá trị khi chỉ còn ba ngày nữa là hết hạn, tạo lợi thế tốt cho “phe gấu”.

Các quyền chọn bán dưới mức $64,000 chiếm ưu thế với 70% trong số 19,930 hợp đồng BTC còn lại. Tổng giá trị các hợp đồng quyền chọn bán là 1.13 tỷ đô la nếu xét theo giá Bitcoin hiện tại thì các nhà nhà đầu tư đã thu về được mức lợi nhuận lên tới 450 triệu đô la.

Trong đó có 9,000 hợp đồng bán BTC được mở ở mức $55,000 và cao hơn, nếu giá tiếp tục duy trì ở mức này thì đến ngày đáo hạn, các hợp đồng này sẽ tương đương với 340 triệu đô la và người có lợi nhất là “Phe gấu”.

Có thể thấy rằng “phe bò” đã mất cảnh giác dù trước đó Bitcoin đã có một đợt sụt giảm vào ngày 14/4. Điều này thể hiện ở việc chỉ có 3,000 hợp đồng mua BTC ít ỏi ở mức dưới $58,000, chiếm 24% tổng số số hợp đồng mở, còn số hợp đồng mua trên mức đó chiếm nhiều hơn.

Tổng kết 

Như vậy tỷ lệ hợp đồng bán BTC chiếm ưu thế hơn đã tạo động lực để giá Bitcoin tiếp tục xu hướng giảm giá trong thời gian tới. Đây không phải là dấu hiệu tốt cho thị trường nhưng đối với “phe gấu” mà nói, chính là lúc để họ thu về khoản lợi nhuận khổng lồ.

Thị trường vẫn đang trong xu hướng giảm khi các hợp đồng quyền chọn sắp hết hạn, đồng thời trước cảnh báo Bitcoin sẽ sụt giảm của JPMorgan, bạn đọc nên cân nhắc cẩn thận trước khi quyết định đầu tư.

Đọc thêm:

• Chiến “Bing” Âu Lạc - Đua tài Trading
• Visa chấp nhận thanh toán bằng USDC