Sàn giao dịch Kraken kháng cáo thất bại trong vụ kiện với SEC

Trong diễn biến mới nhất của vụ kiện giữa sàn giao dịch tiền điện tử Kraken và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), Thẩm phán William Orrick thuộc Tòa án Quận California đã bác bỏ yêu cầu kháng cáo của Kraken.

Quyết định này đồng nghĩa với việc Kraken sẽ không thể kháng cáo phán quyết trước đó của tòa, trong đó cho rằng SEC đã có đủ cơ sở để cáo buộc Kraken bán chứng khoán chưa đăng ký.

Vụ việc bắt đầu từ tháng 11/2023 khi SEC chính thức khởi kiện Kraken, cáo buộc sàn giao dịch này vi phạm luật chứng khoán bằng cách cung cấp và bán các sản phẩm đầu tư tiền điện tử mà không đăng ký với cơ quan quản lý.

Cụ thể, SEC cho rằng các hoạt động giao dịch tiền điện tử trên Kraken cấu thành hợp đồng đầu tư theo "bài kiểm tra Howey", một tiêu chuẩn pháp lý được sử dụng để xác định xem một giao dịch tài chính có phải là chứng khoán hay không.

Kraken đã phản đối cáo buộc này và đệ đơn kiến nghị bác bỏ vụ kiện, cho rằng hoạt động của họ không thuộc phạm vi ảnh hưởng của luật chứng khoán. Tuy nhiên, vào tháng 8/2024, Thẩm phán Orrick đã bác bỏ kiến nghị này, tạo tiền đề cho vụ kiện của SEC được tiếp tục.

Không chấp nhận phán quyết, Kraken tiếp tục yêu cầu được phép kháng cáo lên tòa án cấp cao hơn.

Kraken lập luận rằng có những điểm chưa rõ ràng trong luật chứng khoán cần được làm sáng tỏ, chẳng hạn như việc liệu một hợp đồng đầu tư không có hợp đồng chính thức hoặc không có nghĩa vụ sau bán hàng có đủ điều kiện cấu thành chứng khoán hay không.

Kraken hy vọng rằng việc kháng cáo sẽ giúp giải quyết những vấn đề này và có thể dẫn đến việc vụ án được kết thúc sớm.

Tuy nhiên, trong phán quyết mới nhất ngày 18/11, Thẩm phán Orrick đã bác bỏ yêu cầu kháng cáo của Kraken. Ông cho rằng việc kháng cáo sẽ chỉ gây ra sự chậm trễ không cần thiết và không đóng góp gì vào việc giải quyết vụ kiện.

Thẩm phán Orrick khẳng định rằng SEC đã đưa ra những cáo buộc hợp lý và chỉ có quá trình điều tra, thu thập chứng cứ mới có thể xác định chính xác liệu các hoạt động của Kraken có vi phạm luật chứng khoán hay không.

Phán quyết này là một đòn giáng mạnh vào Kraken, đồng thời củng cố thêm lập trường cứng rắn của SEC trong việc siết chặt quản lý thị trường tiền điện tử. Trước đó, SEC cũng đã yêu cầu tòa án bác bỏ ba biện pháp bào chữa của Kraken, cho rằng luật hiện hành đã đủ rõ ràng để Kraken hiểu và tuân thủ.

Vụ kiện giữa Kraken và SEC đang thu hút sự chú ý của cộng đồng tiền điện tử, bởi nó có thể tạo ra tiền lệ quan trọng cho việc áp dụng luật chứng khoán đối với các sàn giao dịch tiền điện tử tại Mỹ.

Dưới đây là một số điểm đáng chú ý:

• Bài kiểm tra Howey: Đây là một tiêu chuẩn pháp lý được sử dụng để xác định xem một giao dịch tài chính có phải là chứng khoán hay không. Theo đó, một giao dịch được coi là chứng khoán nếu nó đáp ứng bốn yếu tố: (1) đầu tư tiền, (2) vào một doanh nghiệp chung, (3) với kỳ vọng lợi nhuận và (4) chủ yếu từ nỗ lực của người khác.
• Lập trường của SEC: SEC cho rằng hầu hết các loại tiền điện tử đều là chứng khoán và do đó phải tuân theo các quy định về chứng khoán. Điều này có nghĩa là các sàn giao dịch tiền điện tử phải đăng ký với SEC và tuân thủ các quy tắc nghiêm ngặt về công bố thông tin, bảo vệ nhà đầu tư...
• Hệ quả đối với thị trường: Nếu SEC thành công trong vụ kiện chống lại Kraken, điều này có thể dẫn đến việc siết chặt quản lý đối với toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử tại Mỹ. Các sàn giao dịch khác có thể buộc phải đăng ký với SEC hoặc đối mặt với các hành động pháp lý.

Hiện tại, vụ kiện vẫn đang tiếp diễn và chưa có phán quyết cuối cùng. Tuy nhiên, diễn biến mới nhất này cho thấy SEC đang chiếm ưu thế. Liệu phán quyết cuối cùng sẽ là gì?

Đọc thêm: Telegram Mini Apps 2.0: Hệ sinh thái mới cho các ứng dụng