Nguyên nhân thị trường bốc hơi 50 tỷ USD trong 15 phút

Chiều ngày 19/8, cả thị trường crypto đều chìm trong sắc đỏ. Có gần 50 tỷ USD (tương đương vốn hoá USDC - đồng coin xếp thứ 4 thị trường) bốc hơi khỏi thị trường crypto chỉ trong 15p. 

Nguyên nhân thị trường crypto giảm mạnh

Dòng tiền bị rút ra khỏi thị trường crypto khiến cả thị trường chao đảo. Vào lúc 13h30 ngày 19/8, có gần 50 tỷ USD bị rút khỏi thị trường crypto. Vốn hoá thị trường chạm mức thấp nhất (1,005 tỷ USD) trong 3 tuần qua.  

Cú “quay xe" đột ngột khiến cả thị trường chìm trong sắc đỏ. Bitcoin dump thẳng xuống mức thấp nhất 21,440 USD trên sàn Binance. Tương tự, ETH giảm hơn 4% trong 1h và đang được giao dịch quanh vùng 1,745 USD.

Nhìn chung, trong tuần qua không có tin tức trong thị trường nào quá lớn có thể tác động mạnh mẽ đến giá: stablecoin AUSD và HUSD bị mất peg; 50 dự án bị Binance Chain đánh dấu lừa đảo; cầu nối cross-chain cBridge bị tấn công; Chính phủ Hàn Quốc cáo buộc 16 sàn crypto vi phạm luật…

Về khía cạnh tin tức vĩ mô, trong tuần qua, chỉ số CPI của Anh đạt 10.1%, đây được xem là mức cao nhất trong vòng 40 năm qua. Tại thời điểm đó, cả thị trường crypto và chứng khoán đều phản ứng tiêu cực. 

Về phía Mỹ, dù mức độ lạm phát đã thấp hơn kỳ vọng, giá xăng dầu có dấu hiệu chững lại. Tuy nhiên, trong biên bản họp FOMC, Fed đề cập đến việc tiếp tục tăng lãi suất cho đến khi kiềm chế được lạm phát. Kỳ vọng của Fed là sẽ đưa mức lạm phát quay trở về mức 2% 1 năm.

Đọc thêm: Fed dự kiến tăng lãi suất 0.5-0.75% trong tháng 9

Xét về khía cạnh on-chain và phân tích kỹ thuật, có khá nhiều lý do để giải thích vì sao thị trường crypto dump mạnh trong thời điểm này.

Dữ liệu on-chain

Theo dữ liệu từ Dune Analytics, volume giao dịch ở các sàn DEX là 1.4 tỷ USD, giảm 34% trong 24 giờ qua.

Đồng thời, theo dữ liệu từ DefiLlama (tại đây), tổng giá trị bị khóa (TVL) trên tất cả các blockchain giảm hơn 3.75% trong 24h qua. Điều này cho thấy sự quan tâm của người dùng đối với DeFi giảm.

Về on-chain của Bitcoin, trong 2 tuần đầu tháng 8, tỷ lệ nguồn cung BTC không hoạt động trên 1 năm bắt đầu tăng trưởng trở lại. Đây là dấu hiệu thị trường đang ở giai đoạn downtrend và tích lũy rõ ràng.

Theo đó, khi nguồn cung (đường cam) tăng thì giá BTC (đen) giảm. Điều này cho thấy khi giá BTC giảm là cơ hội để các nhà đầu tư dài hạn đi “gom hàng”. Ngược lại, khi giá BTC tăng, các nhà đầu tư sẽ bán ra trên thị trường. Khi đó, nguồn cung sẽ giảm. 

Bên cạnh đó, trong giai đoạn downtrend (6 tháng đến 1 năm gần đây) số BTC được rút ròng từ các sàn giao dịch (đỏ) tăng trưởng đáng kể. Đây là minh chứng rõ hơn cho thấy nhu cầu của các nhà đầu tư dài hạn trong giai đoạn thị trường đang giảm giá. Họ tích luỹ rất nhiều BTC.

Đáng chú ý, vào ngày 17/8, lượng stablecoin được nạp ròng lên sàn là hơn 4 tỷ USD. Theo đó, nhiều khả năng là do các cá voi đang chờ cú dump mạnh của thị trường để gom vào trong thời gian tới. Trước đó 1 ngày, có hơn 16,000 BTC được nạp lên các sàn (có thể là xả khiến giá dump).

Phân tích kỹ thuật

Thị phần USDT bật lên khi chạm hỗ trợ mạnh

Biểu đồ thị phần stablecoin USDT đang cảnh báo dấu hiệu giảm giá khá tốt. Trên khung ngày, sau khi giá tiếp xúc với hỗ trợ quan trọng, dom usdt đã bật tăng trở lại cùng các 2 thanh nến pin bar tăng giá.

Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bán chốt lời các altcoin và đang nắm giữ stablecoin. Vì thế, khả năng thị trường tiếp tục giảm trong thời gian tới khá cao.

Bitcoin breakout hỗ trợ 22,500 USD

Trên khung tuần, Bitcoin đang nằm trong xu hướng giảm giá với cấu trúc đỉnh đáy thấp dần. Nếu đóng nến dưới mức 22,500 USD, Bitcoin có thể xuất hiện đợt bán tháo ồ ạt trên thị trường. 

Vì từ đầu tuần, BTC liên tiếp giảm mạnh. Nếu đóng nến dưới vùng này BTC sẽ hình thành cụm nến nhấn chìm giảm và vùng 22,500 USD cũng là hỗ trợ mạnh trên khung nhỏ 1h và 4h.

Trên khung ngày, BTC đã xuất hiện hàng loạt nến Bearish Pinbar (đảo chiều giảm giá) tại vùng fibonacci 0.5 và 0.618. Đây cũng là lý do khiến giá quay đầu giảm mạnh. 

Thị trường đã có những tín hiệu cảnh báo đợt bán tháo ồt ạt đã và đang diễn ra. Tuy nhiên, ở giai đoạn này, các nhà đầu tư dài hạn vẫn lựa chọn phương pháp DCA và tiếp tục mua vào.

Khung tuần, Bitcoin vẫn chưa hoàn thành mô hình 2 đỉnh. Vì thế, khả năng BTC vẫn còn một đợt giảm về vùng 13,000 USD (target mô hình). Fibonacci trên khung tháng (hỗ trợ) của BTC là vùng 10,000 - 15,000 USD.

Đọc thêm: Liệu lịch sử hình thành đáy của Bitcoin có lặp lại?