Strategy phát hành 2 tỷ USD trái phiếu để mua Bitcoin
Theo thông báo ngày 19/02, các nhà đầu tư ban đầu có quyền mua thêm tới 300 triệu USD trái phiếu trong vòng năm ngày làm việc sau khi phát hành. Công ty cho biết số tiền thu được sẽ được sử dụng để mua thêm Bitcoin và phục vụ vốn lưu động.
Trái phiếu chuyển đổi cao cấp là loại chứng khoán nợ có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông trong tương lai. Chúng có ưu tiên thanh toán cao hơn cổ phiếu phổ thông trong trường hợp phá sản hoặc thanh lý.
Trái phiếu chuyển đổi cao cấp là công cụ tài chính chủ chốt trong kế hoạch “21/21” của Strategy, nhằm huy động 42 tỷ USD trong ba năm tới thông qua phát hành cổ phiếu và chứng khoán thu nhập cố định. Số tiền thu được sẽ dùng để mua thêm Bitcoin.
Kể từ khi kế hoạch được công bố vào ngày 30/10, công ty đã hoàn thành hơn nửa mục tiêu, mua gần 200,000 Bitcoin, nâng tổng số lượng nắm giữ lên 478,740 BTC. Theo Bitcoin Treasuries, Strategy hiện là công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới.
MicroStrategy cho biết trái phiếu sẽ đáo hạn vào ngày 01/03/2030, trong trường hợp nó không được mua lại, chuộc lại hoặc chuyển đổi sớm hơn và phụ thuộc vào điều kiện thị trường cũng như các yếu tố khác.
Cổ phiếu MicroStrategy (MSTR) không có biến động đáng kể sau thông tin này. Theo dữ liệu từ Google Finance vào ngày 18/02, MSTR đóng cửa giảm hơn 1%.
Strategy là công ty phần mềm phân tích dữ liệu có trụ sở tại Mỹ, được thành lập vào năm 1989 bởi Michael Saylor và Sanju Bansal. Công ty chuyên cung cấp các giải pháp phân tích dữ liệu doanh nghiệp (business intelligence - BI), giúp tổ chức thu thập, xử lý và trực quan hóa dữ liệu để đưa ra quyết định chiến lược.
Từ năm 2020, dưới sự dẫn dắt của Michael Saylor, Strategy đã chuyển hướng chiến lược tài chính khi quyết định sử dụng Bitcoin làm tài sản dự trữ chính. Đây là công ty đại chúng đầu tiên áp dụng chiến lược này, mở đường cho nhiều tổ chức khác tham gia thị trường tiền mã hóa.
Trong quá khứ, có những thời điểm Strategy ghi nhận khoản lỗ lớn do giá Bitcoin sụt giảm mạnh. Vào quý II/2022, khi Bitcoin lao dốc từ 45,000 USD xuống dưới 20,000 USD, Strategy báo cáo khoản lỗ ròng 1.1 tỷ USD, chủ yếu do khoản giảm giá tài sản kỹ thuật số (impairment loss) từ lượng BTC đang nắm giữ.
Công ty sở hữu khoảng 129,699 BTC với giá trị sổ sách cao hơn nhiều so với giá thị trường, buộc họ phải ghi nhận khoản lỗ khổng lồ. Vào tháng 8/2022, do thua lỗ kéo dài và áp lực từ các nhà đầu tư, Michael Saylor đã từ chức CEO sau hơn 30 năm lãnh đạo công ty. Tuy nhiên, ông vẫn giữ vai trò Chủ tịch điều hành.
Trong quý IV/2024, dù giá trị Bitcoin tăng, MicroStrategy vẫn ghi nhận lỗ ròng 670.8 triệu USD. Tuy nhiên, cổ phiếu MSTR đã tăng mạnh 372% trong vòng 12 tháng qua, trở thành một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ.