Thị trường đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa ảm đạm trong tháng 9

Tháng 9 vừa qua chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong cả số lượng và giá trị các thương vụ đầu tư mạo hiểm của quỹ đầu tư (VC) vào lĩnh vực tiền mã hóa.

Theo dữ liệu từ RootData, chỉ có 97 thương vụ gọi vốn được công khai, giảm 13% so với tháng 8. Tổng giá trị đầu tư cũng giảm 23% so với tháng trước, chỉ đạt 610 triệu USD. Liệu đây có phải là dấu hiệu cho thấy dòng tiền đang dần rút khỏi thị trường crypto?

Để trả lời câu hỏi này, hãy xem xét một số dữ liệu sau:

• Số lượng dự án: 97 dự án, giảm 13% so với tháng 8/2024 (112 dự án) nhưng tăng nhẹ 4% so với tháng 9/2023 (93 dự án).
• Tổng giá trị đầu tư: 610 triệu USD, giảm 23% so với tháng 8/2024 (790 triệu USD) và 12% so với tháng 9/2023 (690 triệu USD).

Phân bổ chi tiết theo từng lĩnh vực:

• CeFi: 6%
• DeFi: 27%
• NFT/GameFi: 10%
• L1/L2: 8%
• RWA/DePIN: 11%
• Tool/Wallet: 9%
• AI: 6%

Dưới đây là 10 vòng gọi vốn lớn nhất theo giá trị:

1. Celestia (100 triệu USD): Blockchain modular đã gọi vốn thành công từ Bain Capital Crypto. Tuy nhiên, thương vụ này gây tranh cãi vì được thực hiện thông qua bán token OTC với nghi vấn thao túng giá.
2. Infinex (65.3 triệu USD): Nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung huy động vốn bằng cách bán Patron NFT. Dù được chống lưng bởi Synthetix và có sự tham gia của những tên tuổi lớn như Wintermute, Framework, Near nhưng Infinex vẫn chưa mở cửa giao dịch, người dùng hiện chỉ có thể gửi tiền và chơi trò chơi thẻ bài..
3. Huma Finance (38 triệu USD): Nền tảng tài chính thanh toán dựa trên blockchain (PayFi) nhận đầu tư từ Distributed Global, Hashkey Capital và nhiều quỹ khác. Huma Finance sẽ sử dụng số vốn để mở rộng nền tảng PayFi.
4. TON (30 triệu USD): Dự án blockchain TON nhận được đầu tư chiến lược từ Bitget và Foresight Ventures, được thực hiện thông qua mua OTC token TON..
5. Balance.fun (30 triệu USD): Nền tảng game, trước đây là Epal, được rót vốn bởi a16z và Galaxy Interactive. Balance.fun dự kiến phát hành NFT và token quản trị trong đầu tháng 10.
6. Drift (25 triệu USD): Nền tảng DeFi trên Solana tập trung vào giao dịch phái sinh, đã hoàn thành vòng Series B với sự dẫn dắt của Multicoin Capital.
7. Helius (21.75 triệu USD): Nền tảng phát triển trong hệ sinh thái Solana gọi vốn thành công từ Haun Ventures, Founders Fund và các quỹ khác.
8. Hypernative (16 triệu USD): Công ty bảo mật Web3 nhận đầu tư từ Quantstamp, nâng tổng số vốn huy động lên 27 triệu USD.
9. Hemi (15 triệu USD): Mạng lưới blockchain Hemi, với mục tiêu tích hợp Bitcoin và Ethereum, được Binance đầu tư. Số vốn này sẽ được sử dụng để đẩy nhanh quá trình phát triển các ứng dụng phi tập trung, cải thiện khả năng tương tác giữa Bitcoin và máy ảo (hVM) của Hemi, đồng thời tăng tốc độ xử lý giao dịch trên blockchain.
10. Initia (14 triệu USD): Dự án được định giá 350 triệu USD sau vòng Series A trị giá 14 triệu USD do Theory Ventures dẫn đầu. Initia dự kiến ra mắt mainnet và token trong hai tháng tới.

Phân tích chi tiết 10 thương vụ gọi vốn hàng đầu cho thấy những xu hướng đáng chú ý trong thị trường tiền mã hóa:

• DeFi vẫn là "con cưng": 3 trong số 10 thương vụ gọi vốn lớn nhất thuộc về lĩnh vực DeFi (Infinex, Drift, Initia), cho thấy DeFi vẫn thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư.
• Sự trỗi dậy của layer 1/layer 2: Với Celestia, TON và Hemi, các giải pháp layer 1 và layer 2 cũng cho thấy sức hút mạnh mẽ. Điều này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng về khả năng mở rộng và tương tác trong không gian blockchain.
• GameFi và Web3 tiếp tục phát triển: Balance.fun (GameFi) và Hypernative (bảo mật Web3) cũng góp mặt trong danh sách, khẳng định tiềm năng tăng trưởng của hai lĩnh vực này.
• RWA/DePIN đang được chú ý: Huma Finance, với nền tảng tài chính PayFi, đại diện cho xu hướng kết hợp tài sản thế giới thực với DeFi.

Đọc thêm: Grayscale ra mắt quỹ đầu tư AAVE, đa dạng hóa danh mục sản phẩm Crypto