Cách kiếm lợi nhuận dù không nhận được Airdrop PENGU
Dự án Pudgy Penguins đã thực hiện airdrop với tổng cộng 70.7% tổng cung token dành cho cộng đồng. Số ví hợp lệ nhận được airdrop lên tới hơn 7 triệu (theo thông báo trên Discord của dự án).
Tuy nhiên, nhiều người vẫn không nhận được airdrop. Dẫu vậy, vẫn có những chiến lược để kiếm lợi nhuận từ sự kiện này, ngay cả khi không nhận được phần thưởng từ dự án. Những chiến lược này cũng có thể áp dụng trong các đợt airdrop lớn trong tương lai.
Lưu ý: Đây là các chiến lược cá nhân, có đi kèm cả rủi ro lẫn lợi nhuận. Người đọc cần tự cân nhắc và nghiên cứu kỹ trước khi đưa ra quyết định.
Chiến lược 1: Short Pudgy Penguins
Thông báo ra mắt token PENGU của dự án Pudgy Penguins đã ngay lập tức khiến giá NFT tăng vọt từ 17 ETH lên 35 ETH chỉ trong vài ngày, do nhà đầu tư đổ xô đầu cơ vào việc mua NFT để nhận airdrop. Bộ sưu tập phụ Lil Pudgys cũng ghi nhận mức tăng mạnh, từ 2 ETH lên 4,27 ETH sau thông báo.
Cơ sở thực hiện short NFT?
1. Trước đây, đã có nhiều trường hợp giá NFT giảm mạnh sau khi thông báo snapshot hoặc airdrop token cho holder, ví dụ như:
- Bored Ape Yacht Club (BAYC) và token APE
- Memecoin (MEME) và các bộ NFT sản phẩm (Captainz, Potatoz)
- Milady và token CULT
2. Dự án chưa công bố ngày snapshot để airdrop tại thời điểm thông báo, cũng không cung cấp thông tin cụ thể về số lượng token mỗi NFT sẽ nhận được. Như vậy, thời điểm TGE sẽ là lúc các nhà đầu tư biết rõ thông tin nhận airdrop và có thể không còn nhu cầu nắm giữ Pudgy.
3. Giá sàn tăng phi mã trong một tuần cho thấy sự FOMO quá mức của người dùng.
Làm thế nào để short NFT?
Có hai cách để người dùng short NFT:
Cách 1: Sử dụng sàn giao dịch phái sinh NFTPerp
Người dùng có thể nạp ETH làm tài sản thế chấp và tạo vị thế long hoặc short NFT với đòn bẩy x5. Ưu điểm của phương pháp này là không cần sở hữu NFT vẫn có thể kiếm lợi nhuận từ biến động giá.
Thực chất, người dùng đang sử dụng ETH làm tài sản thế chấp để giao dịch hợp đồng tương lai không kỳ hạn theo dõi giá sàn của các bộ sưu tập NFT.
Một điểm đáng lưu ý là vì đây là sàn giao dịch phái sinh, các trader tham gia sẽ phải chịu funding rate (phí duy trì vị thế). Trong ngày TGE vừa qua, funding rate của Pudgy đã đạt -0.27% mỗi giờ, tương đương -2,386%/năm (APR). Với funding âm, phe short phải trả lãi suất cho phe long ở mức cực cao, lên tới 6.5% mỗi ngày.
Tuy nhiên, giá trị của Pudgy NFT giảm tới 45% sau đó khiến khoản phí funding trở nên không đáng kể trong ngắn hạn. Trong trường hợp giữ lệnh short lâu hơn, funding fee có thể trở thành một yếu tố rất đáng chú ý, đặc biệt nếu funding rate tiếp tục duy trì ở mức cao.
Cách 2: Tạo vị thế short thủ công
Người dùng cũng có thể sử dụng các nền tảng lending/borrowing để tạo ra một vị thế bán khống. Quy trình ví dụ với NFTfi như sau:
- Bước 1: Thế chấp USDC/DAI/ETH trên NFTfi
- Bước 2: Vay NFT với lãi suất APR nhất định
- Bước 3: Bán NFT vừa vay sang USDC/DAI/ETH
- Bước 4: Tiếp tục thế chấp để vay tiếp tạo đòn bẩy
Tuy nhiên, cách này gặp nhiều thách thức trong thực tế. Thanh khoản của NFT thường khá thấp, khiến việc giao dịch với số lượng lớn trở nên khó khăn. Người dùng cũng cần một lượng vốn đáng kể để tận dụng đòn bẩy để đạt lợi nhuận đáng kể.
Ngoài ra, các nền tảng lending NFT hiện tại chưa được sử dụng phổ biến, làm hạn chế khả năng tiếp cận của nhiều nhà đầu tư. Điều này càng gia tăng khó khăn cho những người chưa quen thuộc với loại hình giao dịch này.
Chiến lược 2: Thêm thanh khoản cho PENGU trên Meteora
Trong ngày TGE, các dự án airdrop token lớn trên hệ Solana, như ME hay PENGU, đã ghi nhận khối lượng giao dịch khổng lồ. Riêng PENGU đạt 425 triệu USD khối lượng giao dịch chỉ trong 4 giờ đầu tiên. Việc cung cấp thanh khoản (LP) hợp lý có thể mang lại lợi nhuận từ phí giao dịch, với mức APR dao động từ 0.28% đến 999%.
Các sàn giao dịch CEX lớn thường niêm yết token muộn hơn so với các sàn DEX, nhưng lại thu hút lượng lớn khối lượng giao dịch và phí nhờ tính phổ biến và dễ tiếp cận.
Có hai sự lựa chọn cung cấp thanh khoản chính:
1. Raydium (CLMM):
- Khối lượng giao dịch lớn và phí giao dịch cao.
- Đã có token RAY, nhưng không cho phép nạp một chiều vào LP.
- Cung cấp thanh khoản trên Raydium trong 24 giờ qua mang lại mức lợi nhuận lên tới 381% APR.
2. Meteora:
- Khối lượng giao dịch vừa phải.
- Cho phép nạp một chiều, phù hợp trong trường hợp không trúng airdrop hoặc không sở hữu token PENGU.
- Điểm đáng chú ý nhất là Meteora chưa có token, khiến nó trở thành một ứng cử viên tiềm năng cho đợt airdrop lớn tiếp theo trên hệ Solana.
Meteora nổi bật với tính năng single-sided LP (thanh khoản một chiều), cho phép người dùng cung cấp thanh khoản chỉ với một loại token. Điều này đặc biệt hữu ích khi người dùng muốn thêm thanh khoản trước thời điểm token chính thức được claim, giảm rủi ro cần sở hữu cả hai token của cặp giao dịch.
Hướng dẫn thêm thanh khoản trên Meteora
- Xác định khoảng thanh khoản: Người dùng nên đợi khoảng 10-15 phút sau khi bắt đầu cho phép claim token để quan sát và xác định khoảng giá ổn định của thị trường.
- Lấy địa chỉ hợp đồng chính thức: Tìm địa chỉ hợp đồng của token PENGU hoặc token tương ứng để đảm bảo giao dịch an toàn.
- Tìm kiếm trên Meteora: Sử dụng địa chỉ hợp đồng để tìm cặp thanh khoản trên nền tảng Meteora.
- Chọn cặp PENGU-SOL, thường có khối lượng thanh khoản lớn nhất.
- Cung cấp thanh khoản: Thực hiện thêm thanh khoản theo lựa chọn cá nhân, tận dụng tính năng single-sided LP nếu không sở hữu token PENGU.
- Bin step: 100
- Fee: 5%
Tiếp theo, chọn thêm thanh khoản bằng SOL, chọn chiến lược Bid-Ask để tối ưu thanh khoản trong một thị trường biến động. Thời điểm 2 giờ sau khi launch token sẽ thu hút nhiều phí giao dịch nhất, với PENGU là ~40 triệu USD trong khi đó TVL chỉ là 7 triệu USD.
Người dùng cũng có thể chọn thêm thanh khoản trên Raydium (CLMM) tương tự chiến lược Spot của Meteora trong trường hợp được airdrop PENGU và chưa muốn bán ngay lập tức. Khi đó, ghép cặp sớm với SOL có thể giúp người dùng thu về 300 - 700% APR.
Lưu ý: Người dùng chỉ nên thực hiện chiến lược này trong khoảng 2 giờ đầu sau khi token được claim để tối ưu về phí giao dịch. Sau khi người dùng đã claim xong và sàn CEX lớn mở listing khối lượng giao dịch sẽ giảm đáng kể. Thêm thanh khoản tập trung có rủi ro IL lớn, cần tính toán chiến lược kĩ càng.