5 dự đoán On-chain trong 2025: Sự dẫn đầu của AI Agent & Hyperliquid
Năm 2024 được xem là một năm quan trọng đối với sự phát triển on-chain, với sự xuất hiện của nhiều cơ hội đầu tư mới.
Sự phổ biến của quan niệm "mọi thứ đều có thể trở thành meme" và sự phát triển của các nền tảng phát hành tài sản nhanh chóng, như Pump.fun, đã tạo điều kiện thuận lợi cho các dự án meme coin.
Các dự án này có thể đạt vốn hóa thị trường lên đến 1 tỷ USD ngay cả khi không được niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) hàng đầu.
Tuy nhiên, thị trường cũng có những điểm bất cập. Các dự án mới niêm yết trên CEX thường có hiệu suất không cao do mâu thuẫn giữa các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) và cộng đồng. Các dự án cũ cũng gặp khó khăn do thiếu động lực phát triển hoặc không thích ứng kịp với sự thay đổi của thị trường.
Dựa trên những phân tích, Wu Blockchain đã đưa ra 5 dự đoán về giao dịch và đầu tư on-chain trong năm 2025.
DEX sẽ vượt mặt CEX
Tỷ lệ khối lượng giao dịch hàng tháng giữa sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và sàn giao dịch tập trung (CEX) dự kiến sẽ vượt ngưỡng 20% lần đầu tiên trong lịch sử.
Dữ liệu từ The Block cho thấy khối lượng giao dịch DEX đạt hơn 320 tỷ USD trong tháng 12/2024, tăng trưởng ấn tượng hơn 200% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ khối lượng giao dịch DEX/CEX trong tháng 12/2024 là 11.64%, tăng từ 9.55% so với tháng 12/2023.
Sự phát triển này được thúc đẩy bởi một số yếu tố, bao gồm:
- Cải thiện trải nghiệm người dùng: Các sàn CEX đang tích cực tối ưu hóa ví Web3 và các công cụ on-chain khác, giúp người dùng dễ dàng tiếp cận và sử dụng các nền tảng giao dịch phi tập trung.
- Sự bùng nổ của lĩnh vực Meme: Lĩnh vực Meme đang thu hút sự quan tâm lớn từ cộng đồng, tạo ra hiệu ứng lan tỏa và khuyến khích người dùng chuyển từ CEX sang DEX.
AI Agent thống trị thị trường
Sự kết hợp giữa AI Agent (tác nhân trí tuệ nhân tạo) và token đang trở thành xu hướng phát triển "nóng" nhất trên thị trường tiền điện tử. Các AI Agent với khả năng tự động hóa và phân tích dữ liệu vượt trội đang được ứng dụng rộng rãi trong nhiều lĩnh vực, từ chatbot đến quản lý danh mục đầu tư.
Wu Blockchain dự đoán tổng vốn hóa thị trường của AI Agent/AI Meme sẽ vượt qua đỉnh của NFT, với ít nhất một token AI Agent đạt vốn hóa trên 10 tỷ USD.
Một số framework đang được phát triển và vận hành bao gồm:
- ai16z - Eliza: Được phát triển bởi ai16z DAO, Eliza cho phép triển khai AI Agent và token.
- Virtuals Protocol - Game Framework: Nền tảng này tập trung vào việc xây dựng các AI Agent cho game.
- Các framework khác: arc Framework, Zerebro - Zerepy, Dolion Framework cũng đang được phát triển và hoàn thiện, góp phần làm phong phú thêm hệ sinh thái AI Agent.
Trong đó, ai16z - Eliza và Virtuals Protocol - Game Framework được đánh giá là có vị thế vững chắc. Các subtoken và agent từ những framework này đang được ra mắt thị trường.
Theo CoinGecko, tổng vốn hóa thị trường của các token liên quan đến AI Agent đã đạt 12 tỷ USD. VIRTUAL của Virtuals Protocol hiện là token AI Agent có giá trị cao nhất, với vốn hóa thị trường 3.5 tỷ USD. Token này hoạt động như token giao dịch trong hệ sinh thái Base, tương tự như SOL trên mạng Solana.
Pump.fun mở rộng sang các lĩnh vực mới
Pump.fun, nền tảng phát hành token giá rẻ trên mạng lưới Solana, đã đạt được thành công vang dội trong năm 2024.
Sự phát triển của Pump.fun đã tạo cảm hứng cho các mạng lưới blockchain khác phát triển các nền tảng tương tự, như SunPump trên Tron, Uptos trên Aptos và Clanker trên Base.
Xu hướng "mọi thứ đều có thể trở thành Meme" đang thúc đẩy nhu cầu phân khúc thị trường và sự ra đời của các nền tảng Pump.fun theo chiều dọc, tập trung vào các lĩnh vực cụ thể. Ví dụ:
- vvaifu: tập trung vào việc ra mắt AI Agent
- Pump Science: tập trung vào DeSci (khoa học phi tập trung)
Wu Blockchain dự đoán sẽ có thêm các nền tảng Pump.fun theo chiều dọc, tạo ra các thị trường ngách mới.
Base sẽ phát triển trong năm 2025
Binance đã niêm yết các cặp giao dịch hợp đồng vĩnh cửu cho DEGEN, AERO, VIRTUAL và AIXBT, nhưng chưa niêm yết bất kỳ token native spot nào từ hệ sinh thái Base.
Base là một mạng lưới Ethereum layer 2 tiềm năng, có khả năng cạnh tranh với Solana về lưu lượng người dùng, hoạt động giao dịch và tạo ra tài sản.
Là một mạng lưới thuộc sàn giao dịch Coinbase, Base được hưởng lợi từ việc tích hợp với Coinbase Wallet, cho phép người dùng dễ dàng chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền điện tử.
Với sự trở lại của chính quyền Trump và những chính sách tiền điện tử tiềm năng, Coinbase và Base có thể là những đơn vị đầu tiên được hưởng lợi.
Wu Blockchain dự đoán 5 token gốc của hệ sinh thái Base sẽ được niêm yết giao dịch spot trên Binance.
Hyperliquid - Sàn giao dịch on-chain cho người dùng
Hyperliquid đã thu hút sự chú ý của cộng đồng thông qua các chương trình airdrop token HYPE quy mô lớn. Hiện tại, Arbitrum Bridge của Hyperliquid nắm giữ hơn 2 tỷ USD USDC. Tổng vốn hóa thị trường của HYPE đã từng vượt 10 tỷ USD.
Các tiêu chuẩn HIP-1 và HIP-2 của Hyperliquid mang đến cơ hội niêm yết tài sản độc quyền. HIP-1 cho phép giao dịch token trực tiếp trên blockchain, trong khi HIP-2 hỗ trợ hiệu suất thị trường của token bằng cách nhúng thanh khoản ngay từ khi phát hành.
Với những thách thức và chi phí cao khi niêm yết trên các CEX hàng đầu, việc ra mắt thông qua đấu giá niêm yết spot của Hyperliquid đã trở thành một lựa chọn hấp dẫn. Các dự án như Solv Protocol (SOLV) và Azuki - Anime (ANIME) đã hoàn thành đấu giá trên Hyperliquid.
Hiện tại, vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch spot của Hyperliquid tập trung chủ yếu vào HYPE. Việc hợp tác với các dự án độc quyền chất lượng cao để tạo ra hiệu ứng cho tài sản độc quyền là một chiến lược hiệu quả. Wu Blockchain dự đoán Hyperliquid sẽ tạo ra nhiều cơ hội giao dịch spot với vốn hóa thị trường lớn.
Tóm lại, năm 2025 được dự đoán là một năm với nhiều cơ hội cho thị trường on-chain. Sự phát triển của các công nghệ mới và các hệ sinh thái đang mở ra một kỷ nguyên mới cho thị trường tài chính phi tập trung.
Đọc thêm: Elon Musk và Tesla có chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin trở lại?