Dự trữ ETH liên tục tăng trong nhiều ngày - Giá Ethereum sẽ về đâu?

Dữ liệu TVL hệ sinh thái Ethereum

TVL trên Layer 1

Sau các tin tức cho thấy căng thẳng giữa Ukraine và Nga đang đi đến những chuyển biến xấu hơn thì trái lại với Vàng, BTC và thị trường Crypto đã phản ứng tiêu cực.

Cụ thể hơn, ETH đã giảm gần 8% trong vòng 24 giờ, kéo theo các tài sản khác trong hệ cũng có sự điều chỉnh tương đương.

Điều này khiến cho TVL trên hệ sinh thái Ethereum giảm về mức $119.95 - Giảm 2.78%.

Quan sát thêm dữ liệu Daily Transactions, anh em có thể thấy rằng số lượng giao dịch trên mạng lưới Ethereum trong thời gian gần đây ngay cả khi thị trường biến động mạnh (lên/xuống) đều không có sự nổi bật - Xu hướng Sideways.

Kết hợp các yếu tố trên:

• Giá ETH giảm gần 8% & các tài sản khác trong hệ cũng đang giảm.
• TVL cả hệ giảm nhẹ 2.78%.
• Số lượng giao dịch mỗi ngày trên mạng lưới Ethereum vẫn Sideways.

→ Tác động khiến cho TVL chung trên cả hệ sinh thái Ethereum giảm là do giá các tài sản điều chỉnh là chính. Dòng tiền cũ hầu hết vẫn đang nằm trong hệ và chưa có dấu hiệu “chảy máu TVL” qua các hệ sinh thái khác.

TVL trên Layer 2

Dữ liệu TVL trên hệ sinh thái cá giải pháp Layer 2 cũng đang có sự đồng điệu với Layer 1.

Như mình có phân tích trong các bài trước, vì Layer 2 vẫn sử dụng ETH là chính, các tài sản trong pool thanh khoản đều được neo với ETH.

Do đó, trong điều kiện không có dòng tiền mới đổ vào hoặc dòng tiền cũ vẫn tiếp tục nằm yên trong hệ sinh thái ⇒ Giá ETH và TVL sẽ có sự đồng pha.

7 ngày gần đây, TVL trên Layer 2 ghi nhận mức giảm 2.33% về $6.35B. 

Dữ liệu trên CoinGecko cho thấy ETH trong 7 ngày gần đây có mức giảm khoảng 4.6%. 

⇒ Mức giảm của TVL không quá lớn hơn nhiều lần so với giá ETH nên cũng như trên Layer 1, TVL giảm chủ yếu là do giá ETH và các tài sản trên hệ điều chỉnh.

Data Onchain của ETH

Trong khi giá ETH liên tục giảm trong 2 ngày qua, lượng dự trữ trên sàn đã không ngừng tăng thêm. Điều này cho thấy số đông trên thị trường phần lớn đang trong tâm lý lo lắng và hoảng sợ. 

→ Lượng dự trữ trên sàn ngay trong giai đoạn giá giảm càng khiến cho áp lực bán tăng thêm.

Thị phần vốn hoá ETH trong thị trường

Áp lực bán từ thị trường đã tiếp tục tạo ra cản trở trước đà tăng của ETH Dom tại vùng 19.25%.

Với áp lực bán và sự thận trọng của các nhà đầu tư trên thị trường ở thời điểm hiện tại (có thể thấy qua Data Onchain ở trên). 

⇒ ETH Dom có xu hướng quay về test lại lực cầu (lực mua) trên thị trường tại trendline hoặc vùng 18.58%. 

Hiện tại, mình vẫn đang giữ theo plan của bài phân tích trước. Đó là nếu ETH Dom break được vùng 19.25% thì đà tăng có thể sẽ được cải thiện tốt hơn. 

Bài phân tích trước: Cấu trúc tăng của ETH có đang dần được hình thành trở lại?

Phân tích kỹ thuật

Quan sát trong khung D, có thể thấy ETH đã chưa thể thiết lập lại xu hướng tăng trong ngắn hạn. Với áp lực bán 2 ngày vừa qua đã cản trở ETH break khỏi vùng $3,330.

Như vậy, ETH chưa tạo được đỉnh sau cao hơn nên đáy trước đó (tại vùng $2,845) chưa được xác nhậm ⇒ Cấu trúc tăng trong khung D chưa được hình thành.

Ngoài ra, với áp lực bán tạo nên thanh nến giảm có biên độ lớn, bóng nến dưới ngắn và đặc biệt đi kèm khối lượng tăng cao → Áp lực bán đang chiếm ưu thế nên vùng $2,845 có thể đang bị đe doạ.

Sau khi break khỏi trendline bằng một thanh nến giảm biên độ lớn có khối lượng cao thì ETH đang xuất hiện nhịp backtest lại đường trendline trong khung 4H.

Các thanh nến trong nhịp test lại trendline có tồn tại bóng nến dưới - đại diện cho áp lực mua. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của nhịp test đang có xu hướng giảm dần.

→ Những hành động giá này đang để lại tín hiệu áp lực mua trên thị trường đang khá yếu.  

• Xu hướng D: Tăng (dài hạn).
• Hỗ trợ: $2,845 - $2,580.
• Kháng cự: $3,330 - $3,675 - $4,000.

Quan điểm cá nhân

Qua quan sát ETH Dom và giá ETH, có những điểm đáng lưu ý sau:

• Thị phần ETH vẫn bị cản trước vùng kháng cự 19.25%.
• Dữ liệu giá khung D, tuy đã break ra khỏi trend giảm ngắn hạn nhưng cấu trúc tăng chưa được thiết lập.
• Dữ liệu giá khung 4H, nhịp backtest sau khi break xuống trend tăng đã và đang thể hiện áp lực mua yếu.

Sau các tin tức về việc Nga - Ukraine có xảy ra nổ súng đã tạo ra áp lực bán không chỉ riêng ETH mà gần như toàn thị trường Crypto nói chung. Đây có thể là một cú sốc trong ngắn hạn của thị trường khi vẫn ưu tiên vàng là tài sản trú ẩn an toàn nhất nếu chiến tranh xảy ra. 

Tuy nhiên, khách quan mà nói BTC và thị trường Crypto đang là một thị trường tài chính dẫn đầu về ROI. Do đó, việc thị trường điều chỉnh, đẩy giá trị các tài sản về mức giá thấp có thể lại thu hút ngược dòng tiền trở về thị trường nếu chiến tranh có diễn ra căng thẳng hơn.

→ Ngoài ra, thông qua dữ liệu Dự trữ ETH trên các sàn tăng lên cho thấy tâm lý thị trường lúc này đang khá thận trọng, lực bán tiềm năng tăng lên nên vùng hỗ trợ $2,845 của ETH đang không được an toàn với vị thế mua.

Tuy nhiên, trong dài hạn xu hướng chính của ETH vẫn là tăng nên nếu đã có vị thế tại vùng $2,845 thì vẫn có thể tiếp tục hold và lưu ý đến vùng hỗ trợ $2,580 để xem xét cơ hội DCA nếu thị trường tiếp tục điều chỉnh.

Đọc thêm: Tín hiệu CSPR sắp Pump khi hình thành mô hình nêm?