PTKT ngày 03/02/2025: Thị trường đỏ lửa, mùa Altcoin tan thành mây khói?

Các tin tức vĩ mô đang ảnh hưởng khá nhiều đến thị trường chứng khoán Mỹ và Crypto, khi tổng thống Trump đã ký sắc lệnh hành pháp áp thuế 25% lên phần lớn hàng hóa nhập khẩu từ Canada, Mexico và Trung Quốc.

Từ đó dẫn đến các động thái đáp trả từ Canada, Mexico khiến thị trường tài chính đứng trước sự không chắc chắn trong tương lai, dòng tiền đang rút dần khỏi lớp tài sản rủi ro như Crypto và chứng khoán.

Dù Bitcoin chỉ giảm khoảng 5 - 10% trong những ngày qua nhưng các altcoin đã giảm 40 - 50%, nguyên nhân rõ ràng đến từ việc nhà đầu tư đã mất niềm tin vào altcoin, hành động bán tháo diễn ra, từ đó cũng giúp thị phần Bitcoin tăng lên mạnh mẽ.

Khi thị phần BTC tăng mạnh cũng là hiệu ứng tiêu cực dành cho altcoin vì dòng tiền nằm tập trung ở BTC, không phải ở altcoin.

Hiện tại đã là tuần 43 sau sự kiện halving BTC, ở các chu kỳ 2017, 2021 từ tuần 43 này trở đi là giai đoạn thị phần BTC giảm dần. Tuy nhiên ở chu kỳ này có thể sẽ chậm trễ, nhưng vẫn có tín hiệu tích cực khi khung W1 thị phần BTC tiếp tục xuất hiện phân kỳ đỉnh RSI MACD.

Đỉnh sau bắt đầu cao hơn nhưng trên chỉ báo kỹ thuật lại thấp dần, tín hiệu này chưa được xác nhận, khi BTC.D giảm xuống dưới mốc 59.3% trên W1 sẽ xác nhận và kích hoạt phân kỳ.

Nhìn chung giai đoạn hiện tại khác các chu kỳ trước về bối cảnh vĩ mô, khi FED hiện tại đang thắt chặt chính sách tiền tệ (QT), không phải nới lỏng chính sách tiền tệ (QE) như chu kỳ 2017 và 2021. Vì vậy dự đoán trong 2025 khi FED kết thúc chính sách thắt chặt và chuyển sang QE thì altcoin sẽ nhận được dòng tiền, khi đó mới có khả năng tăng giá mạnh mẽ.

ETH đại diện cho các altcoin đã giảm liên tục trên cặp ETH/BTC từ 3/2022, cũng là giai đoạn FED bắt đầu tăng lãi suất, thắt chặt chính sách tiền tệ nên đã khiến dòng tiền rút dần ra từ lớp tài sản rủi ro như altcoin.

Hiện tại cặp ETH/BTC trên khung W1 đã chạm vùng hỗ trợ 0.025 và đang có dấu hiệu bật lên trở lại. Trong năm 2025 này khi FED kết thúc QT và quay lại QE, khả năng trên cặp giá này sẽ bật tăng, từ đó Altcoin cũng sẽ có xu hướng tăng giá theo.

Các địa chỉ ví nắm giữ trên 100 BTC đã thu mua thêm 150,487 BTC trong 90 ngày qua, trong khi các ví cá nhỏ hơn (giữ từ 0.0001 -  100 BTC) thì liên tục bán ròng hơn 100,000 BTC. Điều này đang cho thấy cá voi đang lợi dụng những nhịp giảm mạnh để thu mua nhiều hơn.

Ở biểu đồ OTHERS (vốn hóa altcoin nằm ngoài top 10) khung W1 đã retest vùng hỗ trợ và có dấu hiệu bật tăng trở lại, tính từ đỉnh gần nhất đến mức thấp nhất của đợt giảm này OTHERS đã giảm 51% nên việc các altcoin giảm trung bình 50% đã xảy ra.

Trong ngắn hạn thị trường vẫn còn khá tiêu cực khi đà bán tháo cần hấp thụ trước khi bật tăng, vì vậy khi cấu trúc khung H4 bắt đầu quay lại tăng giá, khi đó altcoin mới có xu hướng Tăng trở lại.

Hiện tại cấu trúc xu hướng H4 của TOTAL (tổng vốn hóa thị trường Crypto) đã tạo xu hướng giảm, vậy nên ngắn hạn các trader sẽ mở các vị thế short thuận xu hướng cho đến khi xu hướng tăng được tạo.

Trong ngắn hạn các tin tức vĩ mô và chính sách của FED và Tổng thống Donald Trump đang ảnh hưởng nhiều đến thị trường, tuy nhiên khi thị trường ổn định trở lại, các chính sách từ FED được thay đổi thì tính chu kỳ vẫn sẽ được lặp lại.

Điều quan trọng là niềm tin của mỗi nhà đầu tư và không nên bán tháo khi thị trường đã giảm mạnh.

Đọc thêm: PTKT ngày 23/01/2025: Mùa Altcoin đang đến gần hay còn xa?