Phe mua Ethereum thất thế khi quyền chọn 1.13 tỷ USD hết hạn

Phe bán Ethereum có vị thế tốt hơn để mang về lợi nhuận 215 triệu USD khi 1.13 tỷ USD quyền chọn hết hạn vào tháng 11. Điều này có thể gây áp lực lên ETH khi giá nằm gần mức kháng cự quan trọng.

Kể từ đầu năm đến nay, Ethereum đã giảm gần 70% giá trị. Trên khung H4, ETH đang di chuyển trong kênh xu hướng giảm và hồi lên chạm cạnh trên của kênh này. Đây là vùng hợp lưu với vùng mây đỏ (đóng vai trò là kháng cự) của chỉ báo Ichimoku.

Bên cạnh đó, đường RSI còn xuất hiện tín hiệu phân kỳ ẩn ở 2 đỉnh báo hiệu sự tiếp diễn xu hướng giảm giá. Ethereum sẽ rất khó để breakout vùng này. Khả năng cao ETH sẽ tiếp tục di chuyển ở kênh này và tạo đáy mới trong thời gian tới.

Gần đây, tin tức xấu tiếp tục đè nặng lên thị trường crypto nói chung và giá Ethereum nói riêng. Vào ngày 22/11, Starling - ngân hàng kỹ thuật số có trụ sở tại Vương quốc Anh thông báo về việc không cho phép khách hàng gửi hoặc nhận tiền có liên quan đến sàn giao dịch crypto. Starling mô tả tiền mã hoá là "rủi ro cao và được sử dụng nhiều cho mục đích sai trái".

Không những thế, các tin tức liên quan khác đối với hệ sinh thái Ethereum như AAVE đã hứng chịu cuộc tấn công của cá voi nhằm thu lợi từ các khoản vay dưới mức thế chấp.

Mặc dù không phải là một cuộc tấn công trực tiếp vào mạng lưới Ethereum, kẻ tấn công đã chỉ ra những sai sót nghiêm trọng trong một số ứng dụng cho vay thế chấp phi tập trung lớn.

Hơn nữa, Hodlnaut - công ty cho vay tiền điện tử có trụ sở tại Singapore được cho là đang phải đối mặt với cuộc điều tra của cảnh sát về các cáo buộc gian lận và lừa đảo.

Vào ngày 22/11, thượng nghị sĩ Mỹ Elizabeth Warren đã liên hệ sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX với các khoản thế chấp dưới chuẩn năm 2008 và các cổ phiếu có giá trị vốn hoá nhỏ được sử dụng cho các kế hoạch bơm và xả. Warren cho biết sự sụp đổ của FTX sẽ là hồi chuông cảnh tỉnh đối với các cơ quan quản lý để thực thi luật đối với thị trường crypto.

Đọc thêm FTX sụp đổ là không thể tránh khỏi.

Vì những lý do trên mà quyền chọn Ethereum hàng tháng trị giá 1.13 tỷ USD hết hạn vào hôm nay (25/11) sẽ gây nhiều áp lực về giá đối với phe mua.

Hầu hết các quyền chọn mua đều trên 1,400 USD

Vào ngày 5/11, sự phục hồi của Ethereum hướng tới ngưỡng kháng cự 1,650 đã khiến các nhà đầu tư kỳ vọng ETH sẽ có nhịp sóng hồi lên vùng 2,000 USD. Kết quả là chỉ có 17% ​​quyền chọn mua cho đặt dưới mức 1,400 USD. Vì vậy, phe bán đang có vị thế tốt hơn khi 1.13 tỷ USD hết hạn.

Tỷ lệ quyền chọn mua/bán Ethereum ở mức 1.44 cho thấy quyền chọn mua trị giá 665 triệu USD chiếm ưu thế hơn so với quyền chọn bán 460 triệu USD. Tuy nhiên, việc Ethereum được giao dịch quanh mức 1,200 USD khiến phe bán thống trị.

Theo đó, nếu giá của Ethereum ở dưới 1,250 USD vào lúc 15h ngày 25/11 (giờ Việt Nam) thì chỉ có các quyền chọn mua trị giá 40 triệu USD được kích hoạt.

Phe bán có thể bỏ túi khoản lợi nhuận 215 triệu USD

Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của ETH. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 25/11 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.

• Từ 1,050 USD đến 1,150 USD: 800 quyền chọn mua so với 20,200 quyền chọn bán. Phe bán thống trị. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 215 triệu USD.
• Từ 1,150 USD đến 1,250 USD: 3,300 quyền chọn mua so với 15,100 quyền chọn bán. Phe bán chiếm ưu thế, mang về  lợi nhuận là 140 triệu USD.
• Từ 1,250 USD đến 1,300 USD: 4,700 quyền chọn mua so với 13,200 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 100 triệu USD.
• Từ 1,300 USD đến 1,400 USD: 8,700 quyền chọn mua so với 8,900 quyền chọn bán. Cân bằng giữa phe mua và phe bán.

Như vậy, phe mua Ethereum cần đẩy giá lên trên 1,300 USD trước 15h ngày 25/11 để cân bằng quy mô và tránh khoản lỗ 215 triệu USD.

Đọc thêm Mốc 15,600 USD của Bitcoin rất quan trọng khi quyền chọn 1.14 tỷ USD hết hạn.