Phân tích ETH - Thiếu hụt nguồn cung ETH sẽ tăng mạnh?

Mối tương quan giữa Ethereum với Bitcoin và tỷ lệ lạm phát của Mỹ

Mở đầu Quý 4 năm 2021, thị trường Crypto đang được giao dịch với tâm lý khá lạc quan trùng với thời gian công bố chỉ số tiêu dùng của Mỹ.

Dữ liệu đã cho thấy chi tiêu cá nhân của Mỹ - thước đo lạm phát đã tăng 0.3% so với tháng 8 và tăng 3.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Theo thống kê, đây là mức lạm phát cơ bản cao nhất trong vòng 30 năm qua.

Các nhà đầu tư ở các thị trường khác đang có sự chú ý nhiều hơn về tài sản tiền điện tử cụ thể là Bitcoin vì khả năng chống lại lạm phát cao.  

Một điều đáng lưu ý là Ethereum trong vòng 1 tháng trở lại đây có sự tương quan đồng pha với Bitcoin khoảng 0.91 - theo CryptoWatch. 

Trong một cuộc khảo sát bởi Đại học Michigan cho tháng 9 vừa qua cũng đã chỉ ra mức kỳ vọng lạm phát dài hạn của người tiêu dùng Mỹ đã tăng lên mức 3%, cao nhất trong vòng 10 năm trở lại đây.

Những kết quả thực tế đang có vẻ thể hiện trái ngược với quan điểm của Powell - Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, ông đã cho rằng lạm phát gia tăng chỉ diễn ra trong thời gian ngắn.

Yếu tố này có thể là lý do chính bổ trợ cho sự tăng giá của thị trường Crypto bởi khả năng chống lạm phát tốn nhất trong các loại tài sản. 

Trong một bài viết mới đây ngày 1 tháng 10 của Michael Saylor, ông đưa ra đề xuất tới các công ty rằng nên chuyển đổi tài sản tiền mặt sang Bitcoin để bảo vệ cho tài sản của họ.

Nguồn cung trên thị trường

Tính đến thời điểm ngày 27 tháng 9, tổng lượng ETH được stake trong Ethereum 2.0 đã tăng rất mạnh khoảng 11,500 ETH vào tháng 11 năm 2020 lên hơn 7.8 triệu ETH vào ngày 2 tháng 10 năm 2021. 

Điều này cho thấy ETH đã được loại bỏ một số lượng lớn ra khỏi lưu thông giúp giảm đi một áp lực lạm phát đáng kể.

Ngoài ra, dữ liệu On-chain về số lượng ETH được dự trữ trên các sàn giao dịch tập trung vẫn đang trong xu hướng giảm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư vẫn có xu hướng tiếp tục nắm giữ tài sản này với tầm nhìn ETH sẽ tiếp tục tăng trưởng trong tương lai.

Theo Lark Davis, với bản cập nhật EIP 1559 thì nguồn cung Ethereum có thể sẽ đạt đỉnh ở mức 120 triệu ETH, sau đó sẽ duy trì nhịp giảm trong khi nhu cầu trên thị trường tăng lên. Do đó, ETH được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt trong tương lai.

Phân tích kỹ thuật

Trong khung D, có thể thấy ETH vừa break ra khỏi đường trend giảm và kháng cự trước đó $3,060 - $2,980 với một thanh nến biên độ lớn và volume giao dịch trên trung bình thể hiện một lực cầu rất lớn đã áp đảo thị trường.

Vào phiên giao dịch ngày hôm qua, giá ETH đã phá qua kháng cự tiếp theo $3,365 - $3,300 với một thanh nến khá yếu khi để lại bóng nến trên tương đối dài nhưng đến khi đóng cửa vẫn giữ ETH trên kháng cự này và volume giao dịch thấp cho thấy nỗ lực đẩy giá bởi nguồn cung chưa đủ mạnh.

Quan sát chi tiết hơn trong khung 4H. Sau khi phá qua kháng cự nguồn cung đã xuất hiện khiến giá ETH quay về điều chỉnh. Tuy nhiên, cây nến giảm với biên độ khá rộng đã được giao dịch với volume thấp hơn hai phiên tăng giá trước đó và đồng thời để lại bóng nến dưới.

Trong ba phiên giao dịch sau đó đã cho thấy rõ hơn về việc nguồn cung đang dần có sự thiếu hụt trên thị trường và khả năng nếu cầu tiếp tục được duy trì, giá sẽ có thể sẽ tăng tiếp trong tương lai.

• Xu hướng D: Chưa rõ xu hướng
• Xu hướng 4H: Tăng
• Hỗ trợ: $3,365 - $3,300
• Kháng cự: $3,650 - $3,725

Quan điểm cá nhân:

Tại thời điểm viết bài, nguồn cầu của ETH vẫn đang được duy trì và giữ giá vững trên mức $3,365 - $3,300. Do đó, nếu bạn đã có vị thế thì hãy tiếp tục hold và theo dõi nguồn cung trên thị trường.

Đối với những bạn chưa có vị thế, nếu cây nến hiện tại đóng nến tiếp tục thể hiện nguồn có sự thiếu hụt, chúng ta có thể xem xét để vào lệnh. Tuy nhiên, để an toàn hơn chúng ta có thể chờ đóng cửa phiên ngày để lại thanh nến tăng nằm trên hỗ trợ $3,650 - $3,725 thì có thể xem xét để vào lệnh.