Làm sao để tối ưu lợi nhuận khi nắm giữ Mantle (MNT)?

Lý do nắm giữ Mantle (MNT)

Một phần của OP Superchain

Mantle là layer 2 được xây dựng trên công nghệ OP Stack, tương thích với máy ảo Ethereum (EVM) và là một phần của hệ sinh thái OP Superchain. Với những nhà đầu tư tin tưởng vào khả năng mở rộng của Superchain, Mantle là dự án đáng xem xét sau những cái tên đã quá nổi bật như Base hay OP Mainnet.

Ngoài ra, dự án còn là layer 2 đầu tiên ứng dụng EigenLayer và EigenDA vào thiết kế blockchain theo dạng mô-đun.

Doanh thu tăng trưởng mạnh

Doanh thu của toàn mạng lưới Mantle đã tăng 258% trong Q2/2024, sau đó giảm nhẹ 14.6% trong Q3 khi đo lường bằng USD. Nếu sử dụng số MNT thu được để tính toán, doanh thu mạng lưới tăng lần lượt 238% và 33.5% trong hai quý gần nhất là quý 2 và 3/2024.

Mantle có 3 nguồn doanh thu chính:

• Phí giao dịch: Mantle Network tính phí gas bằng token MNT, khác với các layer 2 khác thường sử dụng ETH.
• Chương trình khuyến khích: Các chương trình như Mantle Rewards Station tạo ra phí thông qua việc người dùng khóa MNT để kiếm phần thưởng.
• Liquid Staking và Restaking: Các sản phẩm như mETH Protocol đã thu hút được TVL đáng kể, từ đó giúp Mantle kiếm được doanh thu từ các hoạt động liên quan đến staking.
• Quan hệ đối tác: Hợp tác với các dự án như Catizen (telegram game), Ignition FBTC... mở rộng phạm vi tiếp cận của Mantle vào các lĩnh vực bao gồm trò chơi Telegram và hệ sinh thái Bitcoin, tạo ra doanh thu nhờ hoạt động của người dùng mới.

Giá trị quỹ dự trữ đang nắm giữ

Mantle (trước đó là BitDAO) có một lượng lớn tài sản nắm giữ trong quỹ dự trữ (treasury) của dự án. Hiện tổng giá trị của quỹ dự trữ Mantle đang xếp thứ 3 toàn thị trường, chỉ sau Uniswap và Optimism Foundation. Quỹ có thể được dùng để tài trợ các dự án và hoạt động trên hệ.

Trước đây, Mantle Treasury chủ yếu nắm giữ token MNT nhưng sau này đã trở thành cơ hội để kết nối với các dự án có tài sản giá trị khác như Ethena USDe, Ondo USDY, Agora AUSD và EigenLayer. Từ đó mang lại nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận và tăng cường thanh khoản cho người dùng trên hệ sinh thái.

Mantle Treasury cũng nắm giữ một số tài sản thuộc các sản phẩm cốt lõi trên hệ sinh thái như:

• mETH Protocol: Giao thức staking và restaking của Mantle dành cho ETH mở ra những khả năng mới cho người dùng để tối đa hóa tài sản.
• Ignition FBTC: Giải pháp Bitcoin phi tập trung kết hợp tính bảo mật của Bitcoin với các ứng dụng DeFi.

Trong đó mETH là tài sản lớn thứ hai trong quỹ dự trữ với tổng giá 208 triệu USD. mETH Protocol hiện là một trong những dự án staking & restaking lớn nhất ngoài hệ sinh thái Ethereum, Mantle cũng đang tích cực mở rộng ứng dụng của mETH trên toàn hệ sinh thái này.

Giá MNT ổn định

Không giống như nhiều người nhầm tưởng, token MNT mới là một trong những dự án layer 2 có đường giá có tương quan cao nhất với Ethereum, chứ không phải ARB hay OP. Trước giai đoạn tăng trưởng, vốn hóa của MNT cũng vững vàng ở mức 2.2 tỷ USD trong suốt Q3/2024.

Hiện tại, MNT có vốn hóa 4.2 tỷ USD, gần bằng với ARB. MNT đang là một trong những layer 2 token có hiệu suất tốt nhất trong năm nay.

Cơ hội với hệ sinh thái MNT

Hệ sinh thái Mantle hiện khá sôi động với các chương trình giúp người dùng kiếm yield từ việc nắm giữ token MNT và tham gia các hoạt động DeFi.

Methamorphosis Season 2

Methamorphosis là chương trình khuyến khích được thiết kế để thúc đẩy ứng dụng token mETH trên nhiều giao thức DeFi khác nhau thuộc hệ sinh thái Mantle Network.

Chương trình này thưởng cho người dùng “Powder”* khi tham gia vào các hoạt động DeFi khác nhau tập trung vào mETH. Bằng cách nắm giữ mETH trên layer 2, người dùng sẽ kiếm được Powder hàng ngày.

*Powder là cơ chế tính điểm của dự án, có thể được sử dụng để quy đổi sang token quản trị COOK của mETH tại thời điểm TGE. 

Chương trình có sự tham gia của nhiều dự án trên toàn hệ sinh thái như Ignition, Swapsicle, iZUMi Finance, Vertex Protocol và Gravita Protocol với cấu trúc thưởng thay đổi trên từng dự án (thường từ 20-40 powder một mETH).

Với Season 1, Mantle đã thành công thu hút hơn 1.2 tỷ USD TVL cho mETH Protocol, ghi nhận tăng trưởng 67% người dùng on chain trong thời gian hoạt động, tổng cộng đạt hơn 4.39 triệu người dùng. Trong đó, người dùng mETH tăng 2,154% từ 1,600 lên đến 37,000 người dùng.

Season 2 giới thiệu token mới là cmETH, phiên bản restaking của mETH. cmETH có thể sử dụng trên nhiều chain và nhiều ứng dụng khác nhau, giúp người dùng tối ưu hóa lợi nhuận từ cả chiến lược trên EigenLayer, Symbiotic và Karak.

Người nắm giữ cmETH sẽ nhận được:

• Lãi suất staking ETH thông qua mETH
• Lãi suất tham gia các giao thức restaking
• Lãi suất từ AVS
• Lãi suất từ các DApp và giao thức layer 2 tích hợp restaking
• Phần thưởng staking COOK
• Các phần thưởng khác từ đối tác
• Điểm powder nếu sử dụng trong DeFi

Chương trình này sẽ diễn ra từ ngày 30/11/2024 đến tháng 02/2025.

Mantle Rewards Station

Mantle Rewards Station là chương trình khuyến khích dành cho MNT holder bằng cách cho phép người dùng khóa MNT để nhận những phần thưởng độc quyền từ Mantle và các đối tác, giúp holder tiếp cận nhiều phần thưởng trên cùng một nền tảng.

Người tham gia chọn thời gian khóa càng lâu thì MNT Powder càng lớn, càng có cơ hội nhận nhiều phần thưởng hơn. Tùy dự án sẽ lựa chọn chương trình trả thưởng thông qua hình thức bốc thăm hoặc trao thưởng dựa trên thời gian khóa.

Phần thưởng trên Mantle Rewards Station. Nguồn: Mantle

Một số phần thưởng giá trị đã được trao trên Mantle Rewards Station:

• 2.5 tỷ mShards của Ethena (trị giá khoảng 4.3 triệu ENA)
• 200 triệu token COOK của mETH Protocol
• 2.1 triệu EIGEN (khoảng 6.6 triệu USD)
• Các phần thưởng khác khi hợp tác với MYSO Finance, Skate Chain và IntentX
• Hiện tại Rewards Pool trên nền tảng này vẫn đang tiến hành trả thưởng 570k EIGEN và 4 triệu ENA

Theo dữ liệu từ Dune Analytics, hiện đã có 2.11 tỷ MNT được khóa, con số này chiếm 62.7% tổng cung lưu thông hiện tại (3.3 tỷ MNT).

Tham gia Bybit Launchpool

Được hẫu thuận bởi sàn Bybit, các dự án mới tham gia Bybit Launchpool đều có một pool riêng dành cho MNT holder. Cơ chế này tương tự với các dự án lên Binance Launchpool dành cho các BNB holder.

Các dự án gần đây trên Bybit tạo ra mức APR đáng chú ý, một số cái tên nổi bật như SynFutures, XION, Morpho, Swell, Thrust… đạt từ 70% đến hơn 100% APR dành cho người tham gia pool MNT.

Phân tích kỹ thuật MNT

Biểu đồ kỹ thuật cặp MNT/BTC khung D1 đã bắt đầu xuất hiện tín hiệu tích cực. Giá đã phá vỡ mô hình kênh xu hướng giảm giá, đồng thời phá vỡ EMA300 (màu xanh) cho thấy động lượng tăng giá của MNT so với BTC đang tăng lên.

Tuy nhiên, cần chờ cấu trúc xu hướng tăng thiết lập để đà tăng bền vững hơn trong thời gian tới, chứng tỏ được MNT sẽ có hiệu suất mạnh hơn so với Bitcoin.

Cặp MNT/USDT khung D1 cũng có tín hiệu lạc quan, xu hướng đã tạo nên đà tăng giá bền vững qua cấu trúc đỉnh đáy cao dần và giá đã trả qua giai đoạn tích lũy từ tháng 8-11/2024. Xu hướng giảm và đi ngang tích lũy đã kết thúc, hiện tại xu hướng tăng đã thiết lập.

Vùng hỗ trợ để mua thuận xu hướng tăng là vùng Fibonacci từ 0.85 - 0.95 USD. Vùng mua sâu nhất là hỗ trợ 0.55 USD trên khung D1.

Đọc thêm: Dự án nổi bật trong Narrative Zero-Knowledge Proofs (ZKP) là gì?