Token Defi nào có tiềm năng lội ngược dòng trong tháng 7?

Theo DappRadar, hiện đã có hơn 65 tỷ đô được locked trong các giao thức DeFi. Tuy nhiên không phải tất cả các giao thức defi đều an toàn khi thời gian gần đây liên tục xảy ra hàng loạt các vụ tấn công, khai thác, hack xảy ra khiến các nhà đầu tư bị mất tiền. Chính vì lý do đó mà các nhà đầu tư cần thận trọng hơn trong các quyết định của mình, cần nghiên cứu kĩ lưỡng để tránh “tiền mất tật mang".

Dưới đây là một số dự án DeFi theo mình là có nền tảng tốt, danh tiếng, chưa bị hack, hiệu suất cao về giá và liên tục cập nhật và các tính năng mới các bạn có thể tham khảo.

Aave (AAVE)

Được thành lập: 2017 và sau đó đổi tên thành Aave vào năm 2018

Người sáng lập: Stani Kulechov

Performance từ đầu năm 2021 đến thời điểm viết bài: 104,78%

Trước đây là ETHLend, Aave bắt đầu bằng cách cho phép người dùng kiếm tiền lãi từ các token của mình bằng cách cho người vay mượn. Không giống như các lựa chọn thay thế của Big Bank, hoạt động này hoàn toàn minh bạch trên blockchain Ethereum. Aave đã xây dựng tầm nhìn này trong nhiều năm, thêm các tính năng mới và thậm chí kiếm được giấy phép thanh toán ở Vương quốc Anh.

Bạn có thể kiếm được một mức lãi suất thay đổi đối với hơn 20 loại tài sản khác nhau. Mức lãi suất này thay đổi tùy thuộc vào nhu cầu vay tài sản trên của thị trường.

Tuy nhiên, có một chút khác biệt khi đi vay, vì lãi suất đều có thể thay đổi và ổn định. Ngày nay, người dùng phải trả 11,8% lãi suất ổn định khi vay DAI và 3,61% lãi suất biến đổi , với tỷ lệ ổn định không đổi trong thời gian dài hơn nhiều. Cho dù bạn muốn hay không, vay tài sản là một thị trường quan trọng trong DeFi.

Mặc dù vậy, việc vay một khoản tiền như thế này có thể gặp rủi ro. Nếu giá trị của tài sản bạn đã vay giảm xuống, giao thức có thể bắt đầu bán tài sản này để bù đắp khoản thiếu hụt của bạn. Ngưỡng này khác nhau đối với từng cặp giao dịch khác nhau trên Aave.

Uniswap (UNI)

Thành lập: 2018

Người sáng lập: Hayden Adams

Performance từ đầu năm 2021 đến thời điểm viết bài: + 195,44%

Được xây dựng vào năm 2018, Uniswap là một trong những sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu, chiếm hơn 64,7% thị phần tại thời điểm viết bài (Đối thủ cạnh tranh gần nhất Sushiswap). Mặc dù ngày càng có nhiều sàn giao dịch phi tập trung, Uniswap vẫn duy trì sự thống trị của mình trong một thời gian dài.

UNI token đã được phân phối vào tháng 9 năm 2020 thông qua một đợt airdrop. Bất kỳ ai sử dụng Uniswap trước đợt airdrop đều được tặng 400 UNI, trị giá khoảng $1,400 vào thời điểm đó. Hayden Adams, người tạo ra giao thức, đã sử dụng nó như một phương tiện để cảm ơn cộng đồng đã hỗ trợ sàn giao dịch trong những ngày đầu.

Bạn có thể swap bất kỳ token dựa trên Ethereum nào trên thị trường và nếu nó không được bao gồm trên DEX, thật đơn giản để thêm token đó bằng cách sao chép và dán địa chỉ hợp đồng thông minh. Sau khi giao dịch, bạn cũng có thể kiếm tiền bằng cách đưa tài sản không hoạt động trong ví của mình vào giao thức.

Trên Uniswap v2, có một khoản phí cố định là 0,3% cho tất cả các giao dịch. Điều này có nghĩa là những người thêm tiền của họ vào sàn giao dịch, được gọi là nhà cung cấp thanh khoản, kiếm được 0,3% tỷ lệ trên mỗi giao dịch được thực hiện cho một cặp giao dịch cụ thể. Do đó, cặp có khối lượng giao dịch cao nhất cũng tích lũy nhiều khoản phí nhất. Và bạn càng thêm nhiều tiền, phần chia sẻ của những khoản phí đó bạn có thể kiếm được càng lớn.

Đối với bản phát hành mới nhất của Uniswap là Uniswap v3, các nhà cung cấp thanh khoản có thể chọn mức phí từ 0,05%, 0,3% và 1%. Họ cũng có thể cài đặt một phạm vi giá cụ thể mà họ muốn cung cấp thanh khoản, nghĩa là họ sẽ chỉ kiếm được phí nếu có các giao dịch được thực hiện trong phạm vi giá này.

Sushi (SUSHI)

Thành lập: 2020

Người sáng lập: “Chef Nomi”

Performance từ đầu năm 2021 đến thời điểm viết bài: 118,39%

SushiSwap ra mắt vào tháng 8 năm 2020 dưới dạng một loại ứng dụng DeFi yield-farming.

SushiSwap phát triển đến ngày nay được xem là một trong các dự án Defi thành công nhất và ít lừa đảo nhất. SushiSwap được tạo ra bởi một nhóm các nhà phát triển ẩn danh, dẫn đầu là "Chef Nomi" và được quản lý bởi một 0xMaxi. Ít ai biết về họ, ngoài việc 0xMaxi là một thanh niên rất thông minh với giọng Pháp.

SushiSwap là giao thức tài chính phi tập trung lớn thứ 9, với 2,44 tỷ đô giá trị được stake trong các hợp đồng thông minh và SUSHI đã tăng 108% vào năm 2021 khi SUSHI ngày càng phổ biến với người dùng.

Maker (MKR)

Thành lập: 2015

Người sáng lập: Rune Christensen

Performance từ đầu năm 2021 đến thời điểm viết bài: + 200,93%

Tuyên bố nổi tiếng của Maker là sẽ biến stablecoin DAI của Maker trở thành một stablecoin phi tập trung thành công duy nhất trên thị trường. Không giống như các stablecoin tập trung như USDC của Circle hoặc Tether (USDT), DAI được hỗ trợ bởi các khoản vay quá tập trung. Các khoản cho vay tập trung là các khoản cho vay được thực hiện trong đó tài sản cơ bản vượt quá giá trị của khoản vay.

Khía cạnh giá trị nhất của Maker là DAI. Nhưng một mối quan tâm là tỷ lệ tài sản thế chấp bằng USD Coin (USDC) của Circle ngày càng tăng. Điều này là do Circle có quyền kiểm soát cuối cùng đối với hoạt động của token. Vào năm 2020, công ty thậm chí còn đưa vào danh sách đen một địa chỉ Ethereum chứa 100.000 USD USDC. Với hơn 55,5% tổng số DAI được hỗ trợ bởi một công ty tập trung, nhiều người theo chủ nghĩa thuần túy DeFi đã cảnh báo rằng giao thức có thể đi chệch khỏi mục tiêu ban đầu của nó.

Compound (COMP)

Thành lập: 2017

Người sáng lập: Robert Leshner

Performance từ đầu năm 2021 đến thời điểm viết bài: +60,88%

Giống như một tài khoản tiết kiệm lãi suất cao, bạn có thể kiếm được lãi suất từ ​​nhiều loại token khác nhau trên Compound. Phạm vi token hơi ít đa dạng hơn so với Aave và nó cũng thiếu một số tính năng độc đáo mà Aave đã xây dựng trong vài năm qua.

Compound được ghi nhận là đã phát minh ra phương pháp yield farming trên quy mô lớn vào tháng 6 năm 2020. IDEX (một sàn giao dịch phi tập trung) về mặt kỹ thuật là dự án đầu tiên thực hiện điều này vào năm 2017, nhưng đó là một thử nghiệm nhỏ hơn nhiều.

Vào ngày 27/05/2020, Compound thông báo ra mắt COMP token. Việc phân phối bắt đầu vào ngày 15/06/2020, sau khi Đề xuất 007 của Compound được thông qua. Nếu bạn đang cho vay hoặc đi vay trên nền tảng vào thời điểm đó, bạn đã bắt đầu kiếm được COMP token dưới dạng tiền thưởng.

Compound Labs gần đây đang xây dựng Gateway, một phiên bản multi-chain của Compound.

Curve DAO Token (CRV)

Thành lập: 2020

Người sáng lập: Michael Ergorov

Performance từ đầu năm 2021 đến thời điểm viết bài: + 118,39%

Curve là một sàn giao dịch phi tập trung được tối ưu hóa cho các tài sản có cùng giá trị tương đối. Ví dụ về loại tài sản này có thể là một stablecoin như USDC hoặc Tether. Một ví dụ khác có thể là các phiên bản “wrapped” khác nhau của Bitcoin, bao gồm WBTC và đồng nhân dân tệ.

Có một ưu điểm là phí giao dịch trên Curve thấp hơn nhiều so với Uniswap. Như đã đề cập ở trên, Uniswap tính phí nhà giao dịch 0,3% trong khi Curve tính phí 0,04%.

Hiệu quả nâng cao này cũng rất quan trọng đối với những người muốn cho vay và vay tài sản nhàn rỗi của họ. Lãi suất cho vay và đi vay trên tài sản dao động dựa trên cung và cầu. DAI có thể kiếm được 3% trên COMP, nhưng USDC có thể kiếm được 7% trên AAVE.

Giống như Uniswap, Curve cũng cho phép người dùng kiếm tiền lãi khi cung cấp tính thanh khoản. Ngoài ra còn có token governance Curve, được gọi là CRV. Chủ sở hữu có thể đề xuất và bỏ phiếu về các nâng cấp hoặc thay đổi khác nhau đối với giao thức bằng cách sử dụng token này.

Synthetix Network Token (SNX)

Thành lập: 2017

Người sáng lập: Kain Warwick

Performance từ đầu năm 2021 đến thời điểm viết bài: âm 37,68%

Synthetix cho phép người dùng tạo các phiên bản tổng hợp của tài sản truyền thống (như cổ phiếu và hàng hóa) trên blockchain Ethereum.

Các tài sản tổng hợp này được thế chấp bởi token SNX, khi mà chúng được khóa trong hợp đồng cho phép phát hành tài sản tổng hợp (hay được gọi là Synth).

Mô hình trao đổi tài sản của Synthetix cho phép người dùng thực hiện chuyển đổi giữa các Synth trực tiếp với hợp đồng thông minh, tránh sự can thiệp của bên thứ ba.

yearn.finance (YFI)

Thành lập: 2020, tiền thân là iEarn Finance

Người sáng lập: Andre Cronje

Mã: YFI, WOOFY (mã thông báo thiên vị đơn vị)

Performance từ đầu năm 2021 đến thời điểm viết bài: + 19,87%

Yearn Finance ra mắt vào năm 2020 là một công ty tổng hợp các dịch vụ thu lãi DeFi đã tối ưu hoá lợi nhuận cho người dùng mà không cần phải liên tục chuyển tiền và tăng chi phí gas. Nó tương đương với việc bạn vào Bankrate để tìm xem ngân hàng nào cung cấp tỷ giá cao nhất cho tài khoản tiết kiệm. Nhưng thay vì chỉ phải chọn một tài khoản, bạn chỉ cần gửi tiền của mình vào Bankrate và công ty sẽ tự động chọn tỷ giá cao nhất ngay cả khi tỷ giá đó thay đổi.

Thay vì tổng hợp lãi suất, "Vault" của Yearn linh hoạt hơn trong cách tạo ra lợi nhuận. Ví dụ: nếu bạn gửi một số WBTC - một ERC-20 token theo dõi giá Bitcoin, Vault sẽ thực hiện nhiều hoạt động khác nhau để mang lại cho người dùng lợi nhuận hiện tại là 0,57% .

Yearn's Vaults không khác với cách hoạt động của một quỹ đầu cơ. Người dùng bỏ tiền vào, trả phí (hiện có 20% phí hiệu suất và 2% phí quản lý) và kiếm được lợi nhuận.

Sau Earn and Vaults, còn có token YFI. Token này được phân phối thông qua cơ chế yield farming, với tổng số 30.000 token. YFI cho phép người dùng bỏ phiếu về các vấn đề khác nhau cho giao thức.

Các ý kiến được đưa ra trong bài viết là quan điểm cá nhân của đội ngũ MarginATM. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.