Bitcoin có thể biến động mạnh vì 2.2 tỷ USD quyền chọn hết hạn

Ngày mai (30/9), 2.2 tỷ USD quyền chọn BTC sẽ hết hạn. Các phân tích từ dữ liệu trên thị trường phái sinh cho thấy quyền chọn mua đang áp đảo phe bán. Bitcoin khả năng cao sẽ xảy ra biến động mạnh vào lúc 15h ngày 30/9.

Trong tháng 9, Bitcoin dao động quanh vùng 18,000-22,700 USD. Vùng 20,000 USD được cho là hỗ trợ kháng cự mạnh vì giá Bitcoin đã từ chối mức này vào ngày 27/9.

Theo đó, Bitcoin phản ứng tốt với hỗ trợ 18,000 USD. Xu hướng chính của Bitcoin đang thiên về giảm giá. Vùng mây đỏ của chỉ báo Ichimoku ngày càng mở rộng cho thấy Bitcoin rất khó breakout vùng này.

Tuy vậy, phần lớn các nhà giao dịch đều kỳ vọng giá Bitcoin có thể tăng trên mức 21,000 USD vì hầu hết các quyền chọn mua đều trên mức giá này.

Một số nhà phân tích cho rằng Ngân hàng Trung ương Anh bắt đầu nhúng tay vào cuộc chiến tiền tệ bằng cách thu mua các loại trái phiếu và tung các gói QE (nếu cần thiết). Điều này có thể khiến bảng Anh giảm giá và các thị trường khác hồi phục đáng kể.

Nới lỏng định lượng hay QE (Quantitative Easing) là việc Ngân hàng trung ương bơm tiền vào nền kinh tế bằng cách mua lại các loại chứng khoán từ Chính phủ hoặc các ngân hàng thương mại.

Cụ thể, vào ngày 28/9, Ngân hàng Trung ương Anh thông báo rằng họ sẽ bắt đầu mua trái phiếu có thời hạn dài để trấn an các nhà đầu tư sau khi lợi suất tăng mạnh, cao nhất kể từ năm 1957.

Trong năm 2022, Fed còn hai lần tăng lãi suất vào ngày 3/11 và 15/12. Theo đó, nhiều nhà đầu tư cho rằng thị trường crypto có thể phục hồi nhẹ trong tháng 10 sắp tới.

Vì thế, hợp đồng quyền chọn Bitcoin trong tháng 9 trị giá 2.2 tỷ USD sắp hết hạn vào ngày 30/9 có thể gây ra nhiều áp lực về giá đối với phe mua. Mặc dù các quyền chọn mua dường như có lợi thế hơn khi Bitcoin được giao dịch trên 19,000 USD.

Quyền chọn Bitcoin 2.2 tỷ USD sắp hết hạn

Vào ngày 12/9, Bitcoin phục hồi lên mức 22,500 USD đã thu hút nhiều quyền chọn mua (có 15% quyền chọn mua đặt ở mức 21,000 USD). Theo đó, nhiều nhà giao dịch kỳ vọng Bitcoin sẽ tiếp tục tăng khi giá vượt qua kháng cự mạnh ở vùng 20,000 USD.

Tuy nhiên, khi tỷ lệ lạm phát được công bố, Bitcoin đã giảm mạnh về dưới 19,000 USD. Điều này khiến phe bán chiếm ưu thế hơn khi 2.2 tỷ USD quyền chọn hết hạn vào ngày 30/9 sắp tới.

Nếu xét 1.49 tỷ lệ quyền chọn mua/bán BTC thì quyền chọn mua trị giá 1.26 tỷ USD chiếm ưu thế hơn so với quyền chọn bán 850 triệu USD. Tuy nhiên, vì giá BTC hiện ở gần 19,000 USD nên phe bán đang chiếm ưu thế hơn so với phe mua.

Vào lúc 15h ngày mai (30/9), nếu Bitcoin được giao dịch dưới 20,000 USD thì chỉ có các quyền chọn mua trị giá 37 triệu USD được kích hoạt. Vì hầu hết các quyền mua Bitcoin ở mức 20,000-21,000 USD bị vô hiệu khi BTC biến động dưới 20,000 USD.

Phe bán chiếm ưu thế vì những biến động gần đây của Bitcoin

Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 30/9 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.

• Từ 18,000 USD đến 19,000 USD: 500 quyền chọn mua so với 19,800 quyền chọn bán. Phe bán hoàn toàn thống trị. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 350 triệu USD. 
• Từ 19,000 USD đến 20,000 USD: 2,000 quyền chọn mua so với 16,000 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 270 triệu USD.
• Từ 20,000 USD đến 21,000 USD: 5,900 quyền chọn mua so với 12,700 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 135 triệu USD.
• Từ 21,000 USD đến 22,000 USD: 10,100 quyền chọn mua với 11,300 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng cân bằng giữa phe mua và bán.

Áp lực pháp lý có thể khiến Bitcoin tiếp tục giảm giá

Phe mua cần phải đẩy giá Bitcoin lên trên 21,000 USD trước 15h ngày 30/9 để tránh khoản lỗ 350 triệu USD. Tuy nhiên, vào ngày 27/9, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ được công bố ở mức 108, cao hơn mức dự đoán là 104. 

Thông tin này đã khiến sức mạnh đồng USD tăng mạnh. Đi kèm với đó, thị trường crypto chìm trong sắc đỏ, Bitcoin giảm hơn 9% về dưới 18,500 USD vào ngày 28/9.

Ngoài ra, trong bài phát biểu trước các nhà lãnh đạo tài chính toàn cầu và chuyên gia về quy định crypto tại hội nghị được tổ chức ở Paris (Pháp), Chủ tịch Powell cho biết thị trường crypto giảm mạnh ra hầu như không có ảnh hưởng đáng kể đến hệ thống ngân hàng và sự ổn định tài chính trên toàn cầu.

Bên cạnh đó, ông Powell đã nhắc lại sự cần thiết phải đưa ra quy định thích hợp cho lĩnh vực tiền mã hoá tại hội nghị. Ngoài những quan điểm mới nhất về crypto tập trung vào DeFi, Chủ tịch Fed cho biết stablecoin có lợi cho hệ thống tài chính nhưng phải có luật quản lý.

Đến sáng 29/9, Bitcoin chưa có dấu hiệu tăng trưởng trở lại. Khả năng cao BTC sẽ tiếp tục sideways quanh vùng này. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên cẩn trọng khi giao dịch vào trưa chiều mai (30/9). BTC có thể biến động mạnh khi quyền chọn 2.2 tỷ USD hết hạn.

Đọc thêm:  Bitcoin rớt về $30,000, thị trường crypto bay hơi 180 tỷ đô vốn hóa