Bitcoin có thể chạm 21,000 USD trước khi 510 triệu USD quyền chọn hết hạn

Thứ sáu (21/10), 510 triệu USD quyền chọn BTC sẽ hết hạn. Các phân tích từ dữ liệu trên thị trường phái sinh cho thấy quyền chọn bán đang áp đảo quyền chọn mua. Theo đó, Bitcoin có thể chạm 21,000 USD trước ngày đáo hạn hợp đồng quyền chọn.

Trong 30 ngày qua, Bitcoin dao động trong biên độ hẹp quanh vùng 18,000 - 20,300 USD. Trước đó, nhiều nhà phân tích cũng cho rằng Bitcoin có thể xảy ra biến động mạnh vì dải BB ngày càng bị thu hẹp.

Các nhà đầu tư vẫn không chắc chắn vùng 18,000 USD có thực sự là đáy hay không. Theo đó, Bitcoin liên tục đảo chiều quanh vùng này nhưng áp lực mua chưa tăng trở lại.

Đây là lý do phe mua cần bảo vệ Bitcoin di chuyển trên vùng 19,000 USD trước khi quyền chọn 510 triệu USD hết hạn vào lúc 15h ngày 21/10 sắp tới. Song song đó, phe bán sẽ có lợi nhuận 80 triệu USD nếu Bitcoin giảm xuống dưới 19,000 USD.

Phe bán đặt cược Bitcoin ở mức dưới 19,000 USD

Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn vào ngày 21/10 là 510 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì những phe bán quá lạc quan. 

Các nhà giao dịch này đã hoàn toàn bỏ qua quyền chọn bán ở dưới mức 17,500 USD sau khi BTC giảm về vùng 18,100 USD vào ngày 13/10.

Nếu xét 0.77 tỷ lệ quyền chọn mua/bán BTC thì quyền chọn bán trị giá 290 triệu USD chiếm ưu thế hơn so với quyền chọn mua 220 triệu USD. Tuy nhiên, vì giá BTC hiện ở gần 19,000 USD nên hầu hết các quyền chọn bán có thể trở nên vô giá trị.

Vào lúc 15h ngày 21/10, nếu Bitcoin được giao dịch trên 19,000 USD thì  4% trong số các quyền chọn bán được kích hoạt. Vì hầu hết các quyền bán Bitcoin ở mức 18,000-19,000 USD bị vô hiệu khi BTC biến động trên 19,000 USD.

Đọc thêm:  Mt. Gox yêu cầu người dùng đăng ký thông tin để nhận lại Bitcoin

Phe bán có thể lật ngược thế cờ và đảm bảo lợi nhuận 150 triệu USD

Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 21/10 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.

• Từ 18,000 USD đến 19,000 USD: 0 quyền chọn mua so với 4,300 quyền chọn bán. Phe bán hoàn toàn thống trị. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 80 triệu USD. 
• Từ 19,000 USD đến 20,000 USD: 1,500 quyền chọn mua so với 1,100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng cân bằng giữa phe mua và bán. 
• Từ 20,000 USD đến 21,000 USD: 4,300 quyền chọn mua so với 100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 85 triệu USD.
• Từ 21,000 USD đến 22,000 USD: 7,200 quyền chọn mua với 0 quyền chọn bán. Phe mua hoàn toàn thống trị. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 150 triệu USD. 

Phe bán cần phải đẩy giá xuống dưới 19,000 USD để đảm bảo lợi nhuận 80 triệu USD. Mặt khác, phe mua gần phải đẩy Bitcoin trên 21,000 USD để lật ngược tình thế và có được khoản lãi 150 triệu USD.

Tuần thứ 3 tháng 9, thị trường crypto khá êm ả khi không phải chịu áp lực từ nền kinh tế vĩ mô. Vào ngày 17/10, Mỹ công bố chỉ số sản xuất Empire State ở mức -9.1, thấp hơn dự đoán ở mức -4. 

Đây là chỉ số đánh giá mức độ tương đối về tình hình kinh doanh chung tại bang New York. Mức độ lớn hơn 0 chứng tỏ rằng tình thế đang trở nên tốt hơn; mức độ thấp hơn biểu thị tình thế đang trở nên xấu đi. 

Theo đó, số liệu thực tế thấp hơn dự báo nên được coi là mang tính tiêu cực đối với đồng USD và tích cực với thị trường chứng khoán và crypto. Tuy vậy, ở thời điểm đó, Bitcoin dường như không phản ứng với thông tin này.

Đọc thêm: Liệu Bitcoin đã sẵn sàng bứt phá trong những ngày tới?