600 triệu USD quyền chọn hết hạn có thể đẩy Bitcoin về dưới 16,000 USD

Vào 15h ngày 18/11, quyền chọn BTC trị giá 600 triệu USD hết hạn, phe bán có vị thế tốt hơn. Tuy vậy, phe mua có thể lật ngược thế cờ nếu giá Bitcoin pump lên vùng 18,000 USD.

Trong 7 ngày qua, Bitcoin dao động với biên độ khá thấp quanh vùng 15,800-17,300 USD. Trưa ngày 18/11, Bitcoin được giao dịch quanh vùng 16,800 USD. Hiện Bitcoin đã tiến vào vùng mây đỏ của chỉ báo Ichimoku. Tuy nhiên, vùng này khá dày, đường Lead 1 & 2 dốc xuống. 

Xu hướng của Bitcoin đang thiên về giảm giá. Hiện BTC chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng rõ ràng.

Theo Coinglass, quyền chọn Bitcoin hàng tuần trị giá 600 triệu USD hết hạn vào ngày 18/11 cho thấy phe mua đặt cược Bitcoin ở mức 20,000 USD trở lên. Theo đó, mức giá này đã tạo nên vùng kháng cự vững chắc kể từ ngày 25/10 và được giữ trong gần hai tuần.

Tuy nhiên, sau khi cuộc khủng hoảng thanh khoản khiến việc rút tiền trên sàn giao dịch FTX bị tạm dừng, thị trường crypto đã nhanh chóng điều chỉnh theo tin tức.  Hiện tại, cộng đồng crypto lo ngại rằng rủi ro lây lan từ FTX có thể buộc nhiều nhà đầu tư bán tháo tài sản crypto của họ.

Việc hết hạn quyền chọn vào ngày 18/11 có thể khiến Bitcoin biến động thì phe bán cần phải đảm bảo khoản lãi 120 triệu USD bằng cách đẩy BTC xuống dưới 16,500 USD.

Đọc thêm:  Bitcoin xuất hiện mô hình hai đỉnh trước thềm FOMC

Phần lớn quyền chọn mua ở mức 20,000 USD trở lên

Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) cho các tùy chọn hết hạn vào ngày 18/11 là 600 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì những phe mua quá lạc quan. Theo đó, những nhà giao dịch này đã bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi nhuận với quyền chọn bán ở mức 18,000 USD khi Bitcoin giảm mạnh vì FTX sụp đổ.

Tỷ lệ quyền chọn mua/bán BTC ở mức 1 cho thấy sự cân bằng giữa quyền chọn mua 300 triệu USD và quyền chọn bán 300 triệu USD. Đến nay, giá BTC ở mức 16,800 USD nên hầu hết các quyền chọn mua có thể trở nên vô giá trị.

Vào lúc 15h ngày 18/11, nếu Bitcoin được giao dịch dưới 17,500 USD thì chỉ có 10% các quyền chọn mua được kích hoạt. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua Bitcoin ở mức 18,000-19,000 USD không có hiệu lực nếu BTC giao dịch dưới mức này.

Phe mua cần đẩy giá Bitcoin lên trên 18,000 USD

Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 11/11 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán.

• Từ 15,500 USD đến 16,500 USD: 400 quyền chọn mua so với 9,900 quyền chọn bán. Phe bán thống trị. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 120 triệu USD.
• Từ 16,500 USD đến 17,500 USD: 1,700 quyền chọn mua so với 6,100 quyền chọn bán. Phe bán chiếm ưu thế, mang về  lợi nhuận là 75 triệu USD.
• Từ 17,500 USD đến 18,000 USD: 2,500 quyền chọn mua so với 5,000 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 45 triệu USD.
• Từ 18,000 USD đến 18,500 USD: 4,500 quyền chọn mua so với 3,100 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe mua là 25 triệu USD.

Phe bán Bitcoin cần đẩy giá xuống dưới 16,500 đô la để đảm bảo khoản lợi nhuận 120 triệu USD. Song song đó, phe mua cần đẩy giá Bitcoin pump lên vùng 18,000 USD để lật ngược thế cờ và có được khoản lợi nhuận 25 triệu USD.

Đọc thêm: Tỷ phú Tim Draper dự đoán Bitcoin đạt 250,000 USD vào giữa năm 2023