PTKT ngày 31/10/2024: Altcoin bao giờ tăng? Giải mã bí ẩn chu kỳ thị trường
Theo dữ liệu từ 2 chu kỳ trước, chu kỳ năm 2016 - 2017 và 2020 - 2021, thị phần Bitcoin (BTC.D) đã giảm mạnh sau 33 tuần và 35 tuần sau khi diễn ra sự kiện Bitcoin halving.
Khi thị phần BTC bắt đầu giảm khi thị trường đang tăng trưởng, điều này đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư đang dùng BTC để mua altcoin theo các cặp Alt/BTC, khiến dòng tiền từ BTC chảy qua altcoin giúp altcoin tăng mạnh.
Điển hình là giá của ETH (màu đỏ) đã tăng mạnh trong chu kỳ năm 2017 và 2021, thời điểm đó thị phần BTC (biểu đồ nến) bắt đầu vào xu hướng giảm và các altcoin được hưởng lợi giúp giá tăng trưởng.
Ở giai đoạn hiện tại, thị phần BTC đã tăng liên tục kể từ đầu năm 2023, tức gần 2 năm từ mốc 38% lên hơn 60% kéo theo sự tăng giá của BTC.
Nếu dựa vào dữ liệu 2 chu kỳ trước, khoảng 33 tuần - 35 tuần sau khi Halving BTC thì thị phần BTC sẽ bắt đầu giảm, tức là sắp tới thị phần BTC sẽ bắt đầu đảo chiều vào xu hướng giảm và altcoin sẽ tăng giá kể từ ngày 16/12 năm nay.
Thêm vào đó, thị phần BTC đang ở mốc kháng cự khung W1 và có tín hiệu yếu dần dựa trên chỉ báo RSI phân kỳ đỉnh. Từ đó có thể kỳ vọng thị phần BTC sẽ sớm đảo chiều.
Yếu tố về cung tiền M2 toàn cầu cũng đóng vai trò quan trọng giúp altcoin tăng giá trong các chu kỳ trước.
Ở chu kỳ năm 2017 và 2021, khi cung tiền M2 toàn cầu (màu xanh) bắt đầu tăng mạnh, tức lúc đó cung tiền lưu thông trên toàn cầu tăng lên, từ đó khiến giá trị đồng tiền giảm xuống vì lạm phát. Vì vậy dòng tiền có xu hướng chảy vào các kênh đầu tư như crypto, giúp giá altcoin và BTC tăng mạnh.
Hiện tại, biểu đồ cung tiền M2 toàn cầu đang trong nhịp sóng điều chỉnh giảm trong ngắn hạn, nên có thể đây là yếu tố chưa thể khiến altcoin tăng trưởng.
Biểu đồ tổng vốn hóa altcoin (TOTAL3) trên khung D1 cho thấy TOTAL3 chưa xác nhận phá vỡ trên mốc 6,26B USD, do đó cấu trúc xu hướng tăng chưa được xác nhận.
Tuy nhiên, với việc giá đã xác nhận phá vỡ mô hình kênh xu hướng Giảm và được duy trì trên EMA300 (màu xanh) thì động lực tăng là có. Vì vậy có thể kỳ vọng vốn hóa altcoin sẽ tiếp tục tăng và xác nhận cấu trúc xu hướng tăng trong những tuần tới.
Tóm lại, giai đoạn hiện tại altcoin vẫn chưa thể tăng mạnh vì thị phần BTC vẫn ở mức cao hơn 60%, yếu tố cung tiền M2 toàn cầu đang điều chỉnh giảm trong ngắn hạn và tổng vốn hóa altcoin chưa xác nhận cấu trúc xu hướng tăng.
Vì vậy, dựa theo dữ liệu lịch sử thì altcoin sẽ bắt đầu tăng từ giai đoạn 16/12/2024 trở đi.
Đọc thêm: PTKT ngày 28/10/2024: Chuẩn bị cho tuần lễ đầy biến động của Bitcoin