Altcoin có khả năng chỉnh mạnh, đâu là chiến lược đầu tư phù hợp?
Tóm tắt nhận định thị trường 16/11
Trong bài viết ngày 16/11/2023, đội ngũ MarginATM đã đưa ra nhận định Altcoin sẽ có khả năng có sóng điều chỉnh do biểu đồ thị phần BTC đang tạo đáy thấp dần.
Sẽ có hai trường hợp chúng ta cần xem xét trong bối cảnh này:
Do đó, chúng ta có thể thực hiện chiến lược mua biến động Altcoin trong cả 2 kịch bản này (do trong điều kiện giảm mạnh hay tăng mạnh chúng ta đều có lợi).
Đọc thêm: Chiến lược tối ưu lợi nhuận khi thị trường biến động mạnh?
Chiến lược với Altcoin
Chiến lược này được thực hiện dựa trên kỳ vọng Altcoin sẽ biến động mạnh hơn so với Bitcoin trong thời gian tới.
Chúng ta có thể vào vị thế long biến động giá bằng quyền chọn (options) ETH (đại diện cho Altcoin).
Do dựa trên dữ liệu quá khứ 1 năm, khi biến động giá BTC (được biểu thị bằng chỉ số implied volatility, đo bằng dữ liệu options trên Deribit) tăng 1% thì biến động của ETH tăng 1.13%.
Vì vậy, với kỳ vọng kể trên chúng ta có thể thực hiện chiến lược long straddle (long options call và put đồng thời với cùng giá thực hiện (strike) và thời gian đáo hạn tại trạng thái ATM).
Tuy nhiên trong bối cảnh hiện tại, IV (implied volatility) của ETH vẫn đang ở mức khá cao vì thế đây là rủi ro của chiến lược này (khi IV cao thì giá options sẽ đắt hơn do đó chi phí thực hiện chiến lược sẽ cao hơn và ảnh hưởng tới lợi nhuận).
Do đó, chúng ta có thể chờ thời điểm IV của Ethereum hạ nhiệt để có thể vào lệnh (trong trường hợp kịch bản ở trên vẫn chưa diễn ra khi thị trường BTC.D và biểu đồ vốn hoá Altcoin vẫn đi ngang và chưa hình thành xu hướng).
Khi đó, các bạn có thể xem xét thực hiện chiến lược khi chỉ số CVI (biểu thị cho biến động thị trường crypto) chạm đường trung bình 20 (MA20).
Đọc thêm: Bitcoin tăng nhưng Altcoin phải cẩn trọng.
**Không phải lời khuyên tài chính