Coinbase huy động vốn thông qua trái phiếu chuyển đổi

Coinbase đề xuất phát hành trái phiếu chuyển đổi 

Coinbase Global, Inc. hôm nay đã công bố ý định cung cấp trái phiếu ưu đãi với tổng số tiền gốc tổng cộng lên đến 1.25 tỷ USD. Đây là Trái phiếu có thể chuyển đổi khi đáo hạn vào năm 2026, và cung cấp ở chế độ chào bán riêng tư. Người mua sẽ là các tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A được ban hành theo Đạo luật chứng khoán Hoa Kỳ. Coinbase cũng dự kiến ​​sẽ cấp cho những người mua đầu tiên của các trái phiếu quyền chọn trong 30 ngày để mua thêm số tiền gốc lên tới 187.5 triệu USD.

Các trái phiếu sẽ là nghĩa vụ cao cấp, không được bảo đảm của Coinbase,  tiền lãi tích lũy được trả nửa năm một lần và sẽ đáo hạn vào ngày 1 tháng 6 năm 2026, trừ khi được mua lại hoặc chuyển đổi trước đó. Các trái phiếu sẽ được chuyển đổi thành tiền mặt, cổ phiếu phổ thông loại A của Coinbase hoặc là có thể kết hợp 2 thứ đó. Lãi suất, tỷ lệ chuyển đổi ban đầu và các điều khoản khác của trái phiếu sẽ được xác định khi định giá của đợt chào bán. Liên quan đến việc định giá các trái phiếu, Coinbase dự kiến ​​sẽ tham gia vào các giao dịch cuộc gọi giới hạn thương lượng riêng với một hoặc nhiều người mua ban đầu.

Đọc thêm: Coinbase hỗ trợ Sotheby chấp nhận thanh toán BTC & ETH

Mục đích của việc huy động vốn

Khi nói đến tình hình tài chính Coinbase, thì thường sẽ được nhắc đến với nguồn vốn thấp đủ duy trì hoạt động cũng như tránh sự bão hòa cho các cổ đông . Đợt huy động vốn này củng cố hơn tài sản trên Bảng cân đối kế toán và sẽ có thêm nguồn tài trợ cho những dự định tương lai. Coinbase sẽ sử dụng số tiền thu được ròng từ đợt chào bán cho các mục đích chung của công ty, việc tăng lượng tiền có thể giúp công ty trang trải những khoản chi phí của mình cũng như đầu tư thêm mới. Coinbase có ý định sử dụng một phần số tiền thu được để đầu tư và mua lại các công ty, sản phẩm hoặc công nghệ khác trong tương lai.

Liên quan đến việc trái phiếu chuyển đổi thì những điều khoản đi kèm hoặc việc phát hành cũng có thể thay đổi, phụ thuộc vào điều kinh tế, công nghiệp hoặc chính trị chung ở Hoa Kỳ và quốc tế, bao gồm cả tác động của đại dịch COVID-19 và liệu các giao dịch gọi vốn ban đầu có được đáp ứng hay không.

Nhận định

Coinbase được thành lập vào năm 2012 với ý tưởng cấp tiến rằng bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu đều có thể gửi và nhận tiền điện tử một cách dễ dàng và an toàn. Với phương châm đó Coinbase ngày càng cung cấp một nền tảng đáng tin cậy và dễ sử dụng để truy cập vào lĩnh vực tiền điện tử rộng lớn .

Mới đây thì Coinbase cũng đã thông báo phát hành trái phiếu, việc này diễn ra chỉ hơn một tháng sau khi cổ phiếu của Coinbase bắt đầu giao dịch trên Nasdaq thông qua niêm yết trực tiếp. Nhiều nhà phân tích đã nhận định đây là một nước đi khôn ngoan và hợp lý, bằng việc huy động vốn lần này, công ty có thể đảm bảo hơn về ngân quỹ, giúp xây dựng được nhiều chiến lược đầu tư dài hạn và phát triển mạnh trong tương lai.

Tuy nhiên, thì sau khi thông tin được đưa ra thì cũng đã có sự sụt giảm về giá cổ phiếu Coinbase và có một số lý do cho việc này. Loại Trái phiếu ưu đãi mà công ty cung cấp là Trái phiếu chuyển đổi, chính vì vậy khi đáo hạn nếu nhà đầu tư chuyển đổi thành cổ phiếu thì việc này sẽ làm gia tăng số lượng cổ đông, làm giảm đi quyền lực của các cổ đông hiện hữu. Cũng như mới đây Coinbase cho biết họ đã thu được 1.8 tỷ đô la tổng doanh thu cho quý 1 của năm 2021, nguồn cung tiền vẫn đang ổn định do đó việc phát hành trái phiếu thời điểm này có cần thiết.

Với những ý kiến trái chiều thì câu hỏi đặt ra là liệu động thái của Coinbase huy động vốn thông qua trái phiếu có hợp lý hay chỉ là một quyết định vội vàng của sàn giao dịch Mỹ này.

Các bạn đừng quên ghé thăm website MarginATM và tham gia group Telegram của team mình thường xuyên để không bỏ lỡ những tin tức mới nhất về thị trường crypto.

Đọc thêm: Binance đối mặt với cuộc điều tra rửa tiền và thuế tại US