Tại sao APT tăng giá? Đâu là cơ hội trên hệ sinh thái Aptos?

Tại sao cần quan tâm Aptos?

Trước kia, xu hướng đầu tư theo dòng tiền chung trong thị trường crypto, tiền thường sẽ đổ từ Bitcoin sang các hệ sinh thái layer 1 (L1). Tuy nhiên, hiện đã có quá nhiều L1 xuất hiện trên thị trường, việc dự đoán hệ sinh thái nào sẽ bùng nổ cũng trở nên khó khăn hơn.

Trong bối cảnh đó, Aptos là cái tên đáng chú ý.

Aptos và sự liên kết với Sui

Sự tăng trưởng của SUI cho thấy những dự án blockchain L1 vẫn có chỗ đứng nhất định trên thị trường. Trong bài viết trước, mình đã so sánh SUI với các L1 token, kết quả cho thấy Aptos thuộc top các dự án có sự liên quan cao nhất với Sui. Một số điểm có thể kể đến như:

• Aptos và Sui sử dụng chung ngôn ngữ lập trình, có mức độ tương đương về số tiền gọi vốn, mức định giá vòng private và hiệu suất hoạt động.
• Biến động giá APT có tương quan cao với SUI.
• Dòng tiền chảy qua lại giữa Sui & Aptos ở mức tương đối cao.

Quỹ BUIDL của BlackRock mở rộng sang Aptos

Nếu trước đó, Sui đã được Grayscale bổ sung vào danh mục đầu tư, thì mới đây, Aptos đã trở thành một trong năm blockchain tiếp theo được chọn để mở rộng quỹ BUIDL của BlackRock.

Quỹ BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity - quỹ mã hóa tài sản thế giới thực của BlackRock) hoạt động tương tự như một quỹ tiền tệ, phân bổ tài sản vào tiền mặt, chứng chỉ tiền gửi, hợp đồng thỏa thuận mua lại, trái phiếu chính phủ Mỹ và các loại tài sản tương đương. Tuy nhiên, quỹ này được token hoá và chuyển lên blockchain thông qua công nghệ RWA.

Tìm hiểu thêm: Mô hình hoạt động của quỹ BUIDL

Aptos là blockchain non-EVM duy nhất có thể giao dịch với token BUIDL. Điều này vừa cho thấy Aptos được tin tưởng bởi các tổ chức lớn, vừa tạo ra cơ sở cho các dự án RWA nhỏ hơn phát triển trên mạng lưới.

Chỉ số tăng trưởng của Aptos

Các số liệu cơ bản về DeFi cho thấy sự tăng trưởng của Aptos, bao gồm TVL, tổng khối lượng giao dịch DEX, số lượng địa chỉ ví và giao dịch mỗi ngày.

Chỉ trong một tháng trở lại đây, cả TVL và khối lượng giao dịch DEX trên Aptos đều tăng mạnh, cụ thể:

• TVL đạt mức 1 tỷ USD (trước đó là 700 triệu USD).
• Khối lượng giao dịch trên DEX đạt 80 triệu USD.

Ngoài ra, số lượng người dùng trên Aptos cũng duy trì ổn định ở mức 600 - 700,000 địa chỉ ví, với khoảng 3 triệu giao dịch được thực hiện mỗi ngày.

Phân tích kỹ thuật Aptos

Trên biểu đồ phân tích kỹ thuật, khung D1 cặp APT/BTC đang có tín hiệu tích cực khi cấu trúc xu hướng tăng giá đã và đang được duy trì. Với cấu trúc đỉnh đáy cao dần như hiện tại, xác suất tăng giá trên cặp này đang cao hơn việc đảo chiều giảm.

Lần gần nhất cặp APT/BTC xuất hiện cấu trúc xu hướng tăng này là giai đoạn 12/2023, khi đó thị trường altcoin bắt đầu vào sóng tăng và cặp APT/BTC cũng xác nhận cấu trúc tăng giá này. Vì vậy, giá APT/USDT đã (màu đỏ) tăng mạnh từ mức 8 USD lên 18 USD kể từ khi xác nhận xu hướng tăng giá.

Trên cặp APT/USDT, giá đang thể hiện động lượng tăng khá tốt, cấu trúc xu hướng tăng vẫn đang được tiếp diễn. Thêm vào đó, giá nằm trên EMA300 (màu xanh) càng củng cố cho xu hướng tăng giá này.

Vùng mua thuận xu hướng đối với APT là vùng 7.88 USD (màu xanh) và vùng 2 là 10 USD (màu xanh), để hướng đến vùng kháng cự gần nhất ở giai đoạn 3/2024 là 16-20 USD.

Vì vậy, để giá APT tăng mạnh thì điều kiện cần là cả cặp BTC và cặp USDT đều trong cấu trúc tăng giá, để đồng thuận xu hướng và mạnh hơn BTC.

Các dự án cần quan tâm trên Aptos

Vậy cần quan tâm dự án nào trên Aptos để không bỏ lỡ cơ hội?

Có thể thấy Aptos là blockchain tập trung phát triển DeFi, vì các dự án lớn nhất trên hệ này đều thuộc mảng lending và DEX, trong đó lending là nhóm dự án có sự canh tranh cao nhất.

Thala Finance (THL)

Thala Finance là dự án tổng hợp nhiều công cụ DeFi với mục tiêu trở thành all-in-one dApp, cung cấp đầy đủ các tính năng như swap, CDP stablecoin, borrowing và liquid staking. Đây cũng là dự án sử dụng model dual-token bao gồm THL (token quản trị) và MOD (stablecoin Move Dollar).

Thalaswap của Thala Finance là một trong những DEX hoạt động hiệu quả nhất trong thời gian vừa qua, dẫn đầu về khối lượng giao dịch với 373 triệu USD và phí giao dịch với 210,000 USD, ghi nhận sự tăng mạnh trong những tuần trở lại đây.

Nhìn lại dữ liệu quá khứ, sự tăng trưởng về TVL, khối lượng giao dịch và phí giao dịch (doanh thu) là tiền đề cho sự tăng trưởng về giá của token quản trị THL.

Ở thời điểm hiện tại, Thala Finance cũng đang chứng kiến sự phục hồi của những chỉ số này, đặc biệt là doanh thu phí giao dịch đang cho thấy mức tăng mạnh.

Một tín hiệu tích cực khác là các sản phẩm phụ của dự án cũng có sự tăng trưởng nhẹ. TVL trên cả Thala CDP và Thala LSD đều tăng, cho thấy mức độ ứng dụng của MOD, thAPT nói riêng và Thala Finance nói chung trên toàn hệ sinh thái.

Hiện tại, token THL đang được giao dịch ở mức định giá 64 triệu USD, một mức giá không quá cao và có thể có tính biến động mạnh. Dù vậy, đây đã là mức FDV thuộc mức cao trên hệ sinh thái mới như Aptos.

Đọc thêm: Thala Labs thu hồi thành công 25.5 triệu USD từ vụ tấn công DeFi

Propbase (PROPS)

Propbase là dự án làm về mảng RWA lớn nhất trên Aptos, dự án cho phép đầu tư vào thị trường bất động sản thực tại các quốc gia Đông Nam Á thông qua việc token hóa và tạo thị trường trung gian giao dịch.

Nhà đầu tư có thể tham gia thị trường chỉ với số vốn ban đầu là 100 USD nhờ cơ chế sở hữu từng phần (fractional ownership), đồng thời có thể nhận lãi suất cho thuê trong thời gian nắm giữ và tùy ý bán bất cứ khi nào.

Token tiện ích PROPS đóng vai trò là phương thức thanh toán thống nhất cho mọi tương tác hợp đồng thông minh, mọi phí giao dịch bất động sản và quyền truy cập vào dự án niêm yết mới. Hiện PROPS có mức định giá hơn 113 triệu USD, cũng chính là dự án có FDV cao nhất trên hệ sinh thái Aptos.

Theo dữ liệu từ dự án, hiện các loại tài sản được token hóa đã đạt giá trị 25 triệu USD, đem lại mức lãi suất khoảng 8-12% từ tiền thuê và 5-6% lợi nhuận đến từ việc tăng giá trị bất động sản.

Với việc quỹ BUIDL mở rộng trên Aptos, đây có thể là dấu hiệu đầu tiên cho sự phát triển của mảng RWA trên hệ sinh thái này. Khi đó Propbase là dự án RWA đáng chú ý nhất khi đã có sản phẩm và đang đi vào hoạt động.

Echo Lending

Echo Lending là dự án cho phép người dùng bridge, restake và kiếm yield từ các tài sản liên quan tới BTC trên hệ sinh thái Aptos. Dù chưa ra mắt token, nhưng dự án đã có hệ thống tính điểm Echo Point và cho phép người dùng kiếm điểm từ các dự án BTC Layer 2, đồng thời vẫn nhận yield từ việc restake BTC và APT incentive.

Nhờ việc cung cấp mức yield tổng thể cao và có tiềm năng airdrop trong khi vẫn cho phép người dùng nắm giữ BTC trong giai đoạn tăng trưởng, TVL của Echo Lending đã tăng từ 10 triệu USD lên ~230 triệu USD chỉ trong vòng 1 tháng.

Nhờ vậy, Echo Lending trở thành dự án lớn thứ 3 trên Aptos hiện tại và là dự án có mức tăng trưởng TVL tốt nhất trên toàn hệ.