Kinh tế vĩ mô còn bất ổn - Thị trường crypto phục hồi

Sáng ngày 8/9, Bitcoin tăng lên vùng 19,300 USD, thị trường crypto phục hồi nhẹ. Trong khi đó, kinh tế vĩ mô vẫn còn chưa ổn định, lạm phát ở Châu Âu và trên thế giới quá cao, FED có thể tăng lãi suất khiến nền kinh tế trì trệ.

Tổng quan thị trường

Vào ngày 6/9, Bitcoin đã giảm xuống dưới 19,000 USD. Đây là mức thấp nhất trong 80 ngày qua. Động thái này không chỉ xóa bỏ hoàn toàn toàn bộ khoản lợi nhuận hơn 40% mà Bitcoin tích lũy được từ giữa tháng 6.

Từ giữ tháng 8 đến nay, Bitcoin đã giảm hơn 25%. Bên cạnh đó, các loại tài sản khác cũng có mức giảm tương tự như Bitcoin. Cụ thể, giá dầu đã giảm 23.5% kể từ tháng 7, Palantir Technologies (PLTR) - kỳ lân công nghệ thứ 4 thế giới giảm 36.4% trong 30 ngày qua và Moderna (MRNA) - công ty dược phẩm và công nghệ sinh học giảm 30.4% trong cùng kỳ.

Áp lực lạm phát và nỗi sợ hãi về suy thoái toàn cầu đã khiến các nhà đầu tư tránh xa các tài sản rủi ro. Thay vào đó, họ lựa chọn giải pháp lưu trữ tiền mặt - chủ yếu bằng đồng USD. Điều này đã khiến lợi suất 5 năm của Kho bạc Mỹ đạt 3.38%, gần đạt mức cao nhất trong 15 năm. 

Dữ liệu được công bố vào ngày 7/9 cho thấy xuất khẩu của Trung Quốc đã tăng 7.1% trong tháng 8 so với cùng kỳ năm 2021, và tăng 18% trong tháng 7. Hơn nữa, đơn đặt hàng công nghiệp của Đức đã giảm 13.6% trong tháng 7 so với năm 2021. Theo đó, Bitcoin dường như không thể tăng giá khi thị trường truyền thống còn đi xuống.

Hơn 400 triệu USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào ngày 9/9

Đến sáng ngày 8/9, Bitcoin tăng nhẹ hơn 4% trong 24h qua và đang được giao dịch quanh vùng 19,300 USD.

Khối lượng hợp đồng mở (open interest) cho các quyền chọn hết hạn vào ngày 9/9 là 410 triệu USD. Tuy nhiên, con số thực tế có thể thấp hơn vì phe bán đang áp đảo phe mua và hầu hết các hợp đồng quyền chọn của phe bán đang nhắm mục tiêu giá dưới 18,500 USD.

Nếu xét 0.77 tỷ lệ quyền chọn mua/bán BTC thì quyền chọn bán trị giá 230 triệu USD chiếm ưu thế hơn so với quyền chọn mua 180 triệu USD. Tuy nhiên, vì giá BTC hiện ở vùng 19,000 USD nên hầu hết các quyền chọn từ cả hai bên có thể sẽ không được kích hoạt.

Nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 20.000 USD vào lúc 13h vào ngày 9/9 (giờ Việt Nam) thì chỉ có 13 triệu USD các quyền chọn mua là khả dụng. 

Dưới đây là 4 trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại của BTC. Số lượng các hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào ngày 9/9 cho quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) sẽ khác. Sự mất cân đối sẽ mang lại lợi thế cho một trong hai bên mua và bán. 

• Từ 17,000 USD đến 18,000 USD: 0 quyền chọn mua so với 4,300 quyền chọn bán. Phe bán hoàn toàn thống trị. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 130 triệu USD. 
• Từ 18,000 USD đến 19,000 USD: 0 quyền chọn mua so với 5,050 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 90 triệu USD.
• Từ 19,000 USD đến 20,000 USD: 700 quyền chọn mua so với 1,900 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng dành cho phe bán là 50 triệu USD.
• Từ 20,000 USD đến 21,000 USD: 2,050 quyền chọn mua với 2,200 quyền chọn bán. Lợi nhuận ròng cân bằng giữa phe mua và bán.

Theo đó, phe mua cần phải đẩy giá Bitcoin lên trên 20,000 USD trước 13h ngày 9/9 để tránh khoản lỗ 130 triệu USD. Bên cạnh đó, phe bán cần đẩy giá xuống dưới 18,000 USD để tối đa hóa lợi nhuận.

Giới phân tích kỳ vọng Bitcoin sẽ retest 23,000 USD

Tài khoản Twitter nổi tiếng il Capo Of Crypto (với hơn 500,000 lượt theo dõi) cho rằng Bitcoin vẫn còn một đà tăng, bật lên vùng 22,500-23,000 USD vì giá đang nằm ở vùng hỗ trợ mạnh.

“Trước hết, giá đang nằm trên mức hỗ trợ chính hàng ngày (vùng 18,500-19,000). Đó là nơi phe mua bắt đầu hành động, cho thấy có nhu cầu mạnh mẽ ở đây. Bitcoin có thể tăng giá lên vùng kháng cự 22,500-23,000 và tạo thành vùng hỗ trợ kháng cự hoàn hảo."

Bên cạnh đó, theo dữ liệu từ Material Indicators, Bitcoin đang nằm ở vùng giá có tính thanh khoản lớn.

DXY hướng đến mục tiêu 120, giá dầu có thể giảm mạnh

Ngày 7/8, DXY - chỉ số sức mạnh đồng USD tiếp tục thiết lập mức cao mới là 110.78. Đi kèm sau đó là sự sụt giảm mạnh hơn của đồng euro và đồng yên Nhật.

Theo nhà kinh tế vĩ mô Henrik Zeberg, DXY đang di chuyển trên xu hướng tăng và nằm ở sóng 3. Theo đó, DXY có thể thoái lui về vùng 98-100 trước khi tăng mạnh lên vùng 120.

Ngược lại, mã hợp đồng tương lai của dầu thô (WTI) đã chạm mức thấp nhất kể từ đầu năm. Theo Blockchain Backer - Crypto YouTube với 254,000 người đăng ký, giá dầu thô đã phá vỡ hỗ trợ và có thể tiếp tục giảm mạnh trong thời gian tới.

Đọc thêm: Nguyên nhân thị trường sập mạnh rạng sáng 7/9