Sell in May: Bitcoin trải qua giai đoạn khó khăn
Tóm tắt ý chính:
- Thị trường tài chính toàn cầu chao đảo do nhà đầu tư lo ngại các vấn đề lạm phát và chính sách thắt chặt tiền tệ.
- Bitcoin giảm xuống dưới 30,000 USD, tâm lý đám đông sợ hãi tột độ.
- Mối tương quan giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500 tăng cao. Và cả 2 đều tỉ lệ nghịch với lợi suất trái phiếu - tổng lợi nhuận nhà đầu tư nhận được khi đầu tư vào trái phiếu.
- Trong tuần qua, dòng vốn từ các công ty, quỹ đầu tư đổ vào Bitcoin là 45 triệu. Trong khi đó, hơn 3 tỷ USD bị rút ra khỏi thị trường cổ phiếu của Mỹ.
- Hơn 1 tỷ USD các vị thế long short đã bị thanh lý trong tuần.
Dữ liệu on-chain
Theo báo cáo mới nhất của Swissblock, Lợi Suất Trái Phiếu 10 Năm Hoa Kỳ (LSTP) của Mỹ có xu hướng tăng vọt và chỉ số S&P 500 giảm. Theo lịch sử thì 2 chỉ này di chuyển trái ngược nhau.
Theo dữ liệu từ CryptoQuant thì giá BTC chịu ảnh hưởng bởi S&P 500 - chỉ số cổ phiếu của top 500 công ty có vốn hóa lớn ở Mỹ.
Đến năm 2022, LSTP tăng lên khiến S&P 500 giảm. Và điều này đã kéo theo thị trường crypto giảm giá. Giai đoạn này khá giống với giai đoạn 1968 - 1975.
=> Khi LSTP bắt đầu giảm xuống, market có xu hướng tăng mạnh trở lại.
Trong cuộc họp 15/6, với tình hình thị trường hiện tại thì khả năng cao FED tiếp tục tăng mức lãi suất.
Dòng vốn gần 3 tỷ USD đã thoát khỏi thị trường chứng khoán Mỹ. Trong khi đó, 3 tỷ USD đã chảy vào thị trường chứng khoán có thu nhập cố định của Mỹ.
Theo dữ liệu quá khứ, khi giá Bitcoin giảm mạnh thì dòng tiền đổ vào các sàn phái sinh margin tăng cao. Sau đó giá Bitcoin sẽ có xu hướng tăng trở lại.
Tháng 5/2022, sau khi giá BTC giảm về dưới 30,000 USD, dòng tiền đổ vào phái sinh tăng mạnh. Nếu lịch sử lặp lại, khi lượng BTC được di chuyển đạt đỉnh khả năng giá BTC sẽ theo đà đó mà tăng ở lại. Quá trình đạt đỉnh có thể diễn ra vài tuần cho đến 1 tháng tới.
Phân tích BTC
Trên khung ngày, BTC di chuyển theo xu hướng giảm giá. Điều này được thể hiện rõ ràng qua cấu trúc đỉnh đáy thấp dần. Giá BTC đang trụ vững ở vùng hỗ trợ khung tuần 28,700 USD.
Tại đây, khối lượng (volume) tăng vọt và có nến Bullish Pin Bar thân nến nhỏ. Qua đó, chúng ta có thể thấy nhu cầu bắt đáy của các trader và investor khá lớn.
Theo nhận định cá nhân, BTC cần phải break 40,300 BTC để phá Lower High và hình thành tạo cấu trúc tăng giá. Đến ngày 16/5, khả năng BTC tiếp tục giảm hoặc đi ngang là khá cao trên cả khung tuần và khung ngày.
=> Đây vẫn là 1 giai đoạn khó khăn của BTC.
Ở khung H4, BTC đã breakout mô hình vai đầu vai ngược. Đây là mô hình đảo chiều xu hướng từ giảm sang tăng tiềm năng.
Tuy nhiên, khi chạm vùng dow giảm (H4), BTC đã giảm trở lại và retest neckline của mô hình này. Đây là vùng khá quan trọng với BTC.
- Nếu BTC đóng nến trên đường này và breakout dow giảm H4, khả năng BTC sẽ quay lại xu hướng tăng giá.
- Ngược lại, nếu BTC đóng nến dưới neckline, mô hình này sẽ bị vô hiệu hoá.
Tổng kết
Thị trường đang trong giai đoạn khó khăn. Tình hình kinh tế vĩ mô đang ảnh hưởng lớn đến thị trường. Dưới đây là một số chủ đề quan trọng mà nhà đầu tư crypto cần quan tâm:
- FED nâng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán.
- Bộ Tài Chính Mỹ gấp rút hoàn thiện quy định về stablecoin.
- Tình trạng lạm phát do chiến tranh Nga vs Ukraine khiến giá dầu leo thang.
- Chiến lược Zero Covid của Trung Quốc khiến nền kinh tế nước này tê liệt => Bom nổ chậm.
- FUD đến từ các kênh truyền thông.
Ngoài ra, thị trường crypto cũng đang chịu ảnh hưởng lớn bởi tin tức tiêu cực từ Terra. UST mất peg khiến giá LUNA giảm mạnh, bay màu hơn 40 tỷ đô. Đến 16/5, vốn hoá LUNA chỉ còn 1.5 tỷ USD. Con số rất thấp so với 1,300 tỷ USD vốn hoá toàn thị trường.
Ở giai đoạn này, các nhà đầu tư nên cẩn trọng trước khi đưa ra quyết định. Phân bổ vốn hợp lý. Nếu đang thua lỗ quá nhiều, nhà đầu tư nên hạn chế check chart và tài khoản quá nhiều để ảnh hướng xấu đến tâm lý.
Tất cả các phân tích trong bài viết đều là nhận định cá nhân. Giá BTC và Altcoin đều chịu tác động của rất nhiều yếu tố. Vì thế, dù là phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật đều chỉ đúng ở mức độ tương đối.
Khi xuất hiện FUD hay các thay đổi về kinh tế vĩ mô sẽ ảnh hưởng đến thị trường. Và giá có thể đi lệch phân tích bạn đầu. Nhà đầu tư nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi quyết định nhé!
Cập nhật tình hình các hệ sinh thái và dự án khác trong thị trường để tìm kiếm cơ hội đầu tư: