Cách kiếm lãi suất cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng với Crypto
Tại sao nên sử dụng crypto để gửi tiết kiệm?
Hiện lãi suất gửi tiết kiệm 12 tháng tại quầy cho khách hàng cá nhân tại các ngân hàng ở Việt Nam đang giao động ở mức 4 - 6%, con số này hầu như được giữ nguyên kể từ đầu năm 2024.
Trong khi đó, thị trường crypto đang trong xu hướng tăng, người dùng có thể tìm kiếm cơ hội ở các đồng stablecoin được sử dụng nhiều. Hầu hết các stablecoin đều có thể mang lại lãi suất cao hơn những phương pháp gửi tiền truyền thống.
Lãi suất tiền gửi tại các ngân hàng tại Mỹ đang ở mức dưới 4.65%, Trái phiếu Chính phủ Mỹ (US Treasury) đạt 4.195%, trong khi các kênh gửi tiết kiệm với crypto thường có lãi suất khoảng 8% trở lên.
Vì sao lãi suất stablecoin crypto lại cao hơn thị trường truyền thống: ngân hàng, trái phiếu?
Thứ nhất là vì trong giai đoạn tăng trưởng, nhu cầu sử dụng tăng dẫn tới lãi vay tăng, khối lượng giao dịch tăng và giá trị tài sản tăng cũng góp phần làm tăng yield.
Thứ hai, một số stablecoin thông qua công nghệ RWA giúp người dùng đầu tư trực tiếp vào US Treasury bằng cách sử dụng tiền gửi mua trái phiếu, điều này giúp người dùng có mức lãi suất cơ bản (base yield) cao hơn mua TPCP.
Một số dự án nhờ có DeFi nên có thể kiếm yield cao hơn, tuy nhiên, lợi nhuận thường đi kèm rủi ro. Dưới đây là một số cách gửi tiết kiệm theo mức độ rủi ro:
- An toàn và đơn giản
- Cần am hiểu nhất định về dự án DeFi và thao tác thực hiện phức tạp.
Disclaimer: Bài viết là góc nhìn, đánh giá chủ quan, người đọc cần tự cân nhắc và tìm hiểu kĩ trước khi hành động.
Các kênh gửi tiết kiệm với Crypto
Phương án an toàn và đơn giản
Gửi tiết kiệm trên các sàn giao dịch lớn
Người dùng có thể gửi USDT hoặc USDC trên các sàn giao dịch lớn như Binance, OKX… để nhận lãi suất. Lãi suất này đến từ việc sàn cho các trader vay lại để sử dụng trong giao dịch margin.
Khi đó, lãi suất thường biến động tùy vào nhu cầu sử dụng của trader. Trong thời điểm thị trường uptrend, lãi suất có thể biến động cao nhất lên 19%/năm, nhưng tại giai đoạn ảm đoạn như giữa năm 2024, lãi suất gửi USDT/USDC trên Binance giảm về 1-4%.
Hiện tại, nhu cầu giao dịch tăng cao, mức lãi suất USDC/USDT tăng lên trung bình khoảng 10-15%. Sàn giao dịch lớn như Binance rất dễ tiếp cận với hầu hết người dùng crypto. Người dùng có thể gửi tiết kiệm bằng cách truy cập mục Simple Earn trên ứng dụng Binance.
Cho vay trên các dự án lending lớn
Người dùng cũng có thể kiếm lãi suất đơn giản nhờ việc nạp tài sản lên một số dự án lending & borrowing có vốn hóa lớn. Tại đây sẽ tập trung những người muốn vay stablecoin để đòn bẩy vị thế.
Ngoài ra, người dùng cũng có thể kiếm tiền lãi từ hoạt động cho vay. Gửi tài sản trên các dự án này có tính an toàn và bảo mật do đều là các dự án DeFi có lịch sử hoạt động lâu đời, nắm giữ hàng chục tỷ USD giá trị TVL. Một số lựa chọn an toàn, uy tín trong nhiều năm trên thị trường bao gồm:
Lãi suất trên Aave V3:
- USDT: 13.14%
- USDC: 17.2%
- USDC (mạng ARB): 9.23%
- DAI: 12.88%
Lãi suất trên Compound:
- USDT: 12.49%
- USDC: 8.02%
- DAI: 13.7%
Lãi suất trên Fluid (thuộc Instadapp):
- USDT: 22.91%
- USDC: 20.67%
- GHO: 26.48%
Lãi suất trên Venus (BNB Chain):
- USDT: 8.09%
- USDC: 10.87%
Cũng giống với việc gửi tiền trên Binance, lãi suất trên các dự án này thường biến động tùy theo nhu cầu của thị trường. Hiện thị trường đang sôi động, người dùng có nhu cầu vay cao hơn làm lãi tăng cao lên mức 17%. Mức lãi suất USDC trung bình 1 năm qua trên Aave là khoảng 6.13%.
Gửi tiết kiệm với Savings USDS (trước đây là sDAI)
DAI (USDS) là stablecoin nổi tiếng và hoạt động bền vững nhất trong thị trường DeFi. Dự án có chương trình phân bổ lại lãi suất cho holder thông qua Saving Rate. Đây là lãi suất cho vay DAI và lãi suất thu được nhờ đầu tư TPCP Mỹ, vì vậy dù có tính biến động, lãi suất cơ bản vẫn luôn ở mức hơn 5%.
Một dự án khác có chiến lược tương tự là FRAX với sFRAX đầu tư vào TPCP Hoa Kỳ giúp người dùng nhận lãi suất khoảng 8.7%.
Pool USDC-USDT trên Uniswap V3
Nếu nắm giữ đồng thời USDC và USDT, người dùng có thể góp pool thanh khoản trên Uniswap V3 (mạng Ethereum), trong giai đoạn uptrend nhu cầu giao dịch tạo ra khối lượng lớn. Hiện pool này đang cho lãi suất khoảng 12.28%.
Ngoài ra chiến lược này còn có thể thực hiện tại một số protocol có khối lượng lớn và có incentive như Aerodrome.
Phương án gửi tiết kiệm yêu cầu hiểu biết về DeFi
Đây là những dự án stablecoin có vốn hóa nhỏ hơn vì vậy tồn tại nhiều rủi ro, thường yêu cầu người dùng có sự am hiểu nhất định về kiến thức DeFi.
Tiết kiệm crvUSD của Curve Finance
Curve Finance phân bổ lãi suất từ hoạt động mint stablecoin thông qua chương trình scrvUSD. Lãi suất đến từ phí vay và phí mint crvUSD của Curve.
Do chương trình còn mới, số lượng crvUSD stake còn ít nên mức lãi suất trong 30 ngày qua đạt khoảng ~14.53%. Vốn hóa của crvUSDC cũng ở mức vừa khi đạt 78 triệu USD.
Xem thêm: Cơ hội đầu tư DeFi khi CRV tăng mạnh
sUSDE của Ethena
USDE là stablecoin mang lại lãi suất cao cho người dùng nhờ vào chiến lược phòng hộ rủi ro delta neutral, từ đó có thể kiếm lãi suất từ funding rate và lãi suất stake ETH. Người dùng stake USDE nhận sUSDE và được chia sẻ lợi nhuận từ chiến lược của dự án.
Lãi suất biến đổi theo funding rate, tuy nhiên đa phần đều ở mức trên 10%, hiện đang đạt mức 27%. Người dùng còn nhận thêm yield từ incentive token ENA. Tuy vậy, USDE vẫn được xếp vào stablecoin phi tập trung có rủi ro cao do cần nhiều bên liên quan.
Đổi lại, sUSDE mang lại mức lãi suất cao hơn hẳn so với hầu hết các stablecoin khác trong hệ sinh thái DeFi.
Nắm giữ PT-sUSDE trên Pendle
Để cố định lãi suất nhận được từ sUSDE, người dùng có thể sử dụng Pendle để mua và nắm giữ PT-sUSDE. Mỗi PT (principal token) sẽ có thời gian đáo hạn riêng, chỉ cần nắm giữ tới thời điểm đáo hạn, người dùng sẽ nhận được lãi suất như hiển thị tại thời điểm mua PT.
Mức lãi suất cố định này đến từ việc người dùng sẽ phải từ bỏ mọi phần thưởng liên quan tới sUSDE trong tương lai (như ENA point, lãi suất tăng trong tương lai…). Một số thị trường sUSDE hiện đang khả dụng:
- sUSDe đáo hạn 29/5/2025: Cố định 21.49%
- sUSDe đáo hạn 27/3/2025: Cố định 26.61%
- sUSDe đáo hạn 26/12/2024: Cố định 29.12%
Người dùng nên chọn những thị trường có thanh khoản tốt để đảm bảo nhận được đủ token. Rủi ro của PT-sUSDE cũng được liên kết với token sUSDE gốc, vì vậy cũng được xếp vào mức độ rủi ro phức tạp.
Gửi USDC trong Hyperliquidity Provider (HLP)
Vault HLP của Hyperliquid là quỹ dành cho hoạt động tạo lập thị trường (market making) trên chính dự án này. Người dùng có thể đóng góp thanh khoản USDC để nhận về lợi nhuận tạo ra từ chiến lược.
Cũng giống như GLP của GMX, Vault HLP có thể lỗ trong điều kiện các bên khác có lời. Tuy nhiên, lợi nhuận từ đầu năm của Vault luôn ở mức dương, tháng trước đạt hiệu suất 63% (tính theo APR).
Farm Pool USDT-USDC trên FlowX Finance
FlowX V3 đang cho phép người dùng farm cặp USDT/USDC với lãi suất biến động từ 18.9% đến 20.23%. Dù APR từ phí giao dịch thấp nhưng dự án đang có chương trình incentive trả thưởng bằng token FLX và SUI.
Cặp giao dịch ổn định người dùng sẽ không phải chịu các rủi ro về tổn thất tạm thời (IL) hay giảm giá tài sản.
Như vậy, có nhiều cách để gửi tiết kiệm crypto với lãi suất cao hơn ngân hàng truyền thống thông qua stablecoin. Tuy nhiên, mỗi loại stablecoin và nền tảng cho phép kiếm lãi suất lại có ưu nhược điểm khác nhau, người dùng cân nhắc theo khẩu vị rủi ro và khả năng tìm hiểu để ra quyết định.
Đọc thêm: Cơ hội đầu tư mảng Liquid Staking Token (LST) trên Starknet