Có nên đầu tư Fetch.ai (FET) ở Q4/2024?
Fetch.ai là dự án làm về cơ sở hạ tầng giúp xây dựng AI Agent, người dùng có thể tự tạo các agent hoặc sử dụng các agent có sẵn được phát triển bởi cộng đồng.
Sản phẩm cốt lõi của Fetch.ai là DeltaV, cho phép người dùng tương tác với các agent để thực hiện một tác vụ nào đó bằng ngôn ngữ tự nhiên.
FET là token native của dự án, được sử dụng làm phí gas, trả phí sử dụng agents, quản trị, staking bảo vệ mạng lưới trên Fetch Network (L1 được xây dựng trên Cosmos SDK).
*FET token cũng có mặt trên cả BNB Chain và Ethereum vì dự án trước đó chưa cho phát triển chain riêng. Tuy nhiên hiện tại, muốn sử dụng phải thực hiện bridge FET về Fetch Network.
Fetch.ai đã chính thức gia nhập ASI (Artificial Superintelligence Alliance), một liên minh hợp nhất giữa nhiều protocol nhằm phát triển một nền tảng AI toàn diện. Liên minh này bao gồm các thành viên như Fetch.ai, SingularityNET, Ocean Protocol và Cudos, mỗi bên sẽ mang đến những lợi thế riêng để thúc đẩy sự phát triển chung của ASI.
Mặc dù ASI vẫn chưa chính thức đi vào hoạt động, nhưng thực thể này đã hợp nhất ba token là AGIX, OCEAN và CUDOS thành FET.
Mảng AI hạ nhiệt, nhưng có sự thay đổi để tăng trưởng dài hạn
Vốn hoá thị trường AI đã quay trở về mức thấp vào tháng 11/2023
Thị trường AI đã trải qua một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ gần 400% vào tháng 02/2024, được kích thích bởi sự phổ biến của ChatGPT. Tuy nhiên, sau đó, thị trường đã chuyển sang xu hướng giảm, với chỉ số index hiện đã trở về gần mức 0 so với mốc ở tháng 11/2023.
Tháng 11/2023 là giai đoạn tăng (bull run) nhẹ của toàn bộ thị trường crypto trước khi đi vào giai đoạn bull run mạnh hơn vào các tháng sau đó.
*Chỉ số index: Đo lường sự tăng trưởng cho một chỉ số cụ thể so với một mốc nào đó, trong trường hợp trên đang đo lường tăng trưởng vốn hoá của thị trường AI vốn hoá lớn lấy tháng 11/2023 làm mốc.
Trong khi đó, memecoin nổi lên như một ngách thị trường duy nhất trong web3 vẫn duy trì được đà tăng trưởng, thậm chí còn vượt trội hơn cả vàng, Bitcoin và S&P 500.
Tuy nhiên, nếu nhìn nhận theo hướng tích cực, việc suy giảm của xu hướng AI có thể là cơ hội để bắt đáy và chờ đợi một đợt bùng nổ tiếp theo của thị trường AI.
AI chỉ chuyển từ hình thái này sang hình thái khác
Không dễ để khẳng định một narrative có bùng nổ trở lại hay không, nhưng qua một số quan sát, chúng ta có thể dự đoán phần nào.
Từ sự tăng trưởng mạnh mẽ của AI vốn hoá lớn vào tháng 02-04/2024, các narrative nhận được sự chú ý gần đây chưa hề vắng bóng sự tham gia của AI.
Cụ thể là sự nổi lên của AI Memecoin (GOAT, ai16z, Zerebro…) cho đến các sản phẩm launchpad AI Agent (Virtual Protocol, Top Hat, Vvaifu…), điều này cho thấy AI vẫn giữ được sức hút mạnh mẽ trong cộng đồng chỉ là từ hình thái này sang hình thái khác.
Đặc biệt là AI Agent (ngách thuộc Fetch.ai) luôn được nhắc đến rất nhiều bởi các tổ chức lớn như Near, Coinbase, Injective, Binance Labs…
Thị trường AI truyền thống cũng tăng mạnh
Đồng thời, kết quả kinh doanh Q3 của NVIDIA cho thấy công ty đạt doanh thu 35.1 tỷ USD, tăng 17% so với quý trước (Q2/2024) và tăng 94% so với cùng kỳ năm trước (Q3/2023).
Các mảng kinh doanh chủ lực của NVIDIA đều ghi nhận tăng trưởng tích cực: Trung tâm Dữ liệu, Gaming, Visualization chuyên nghiệp, Ô tô và Robot. Xét về thị trường crypto, hầu hết các chart token liên quan đến AI như TAO, DEAI, FET cũng có cấu trúc tốt hơn phần lớn các dự án khác.
Trong khi nhiều token chưa phá vỡ khỏi đáy, những token liên quan đến AI đã tạo cấu trúc tăng trong dài hạn.
Từ đó những phân tích trên, có thể kết luận rằng: Thị trường AI đã trở lại với mức vốn hóa thấp vào tháng 11/2023. Tuy nhiên, nhờ vào việc duy trì sự quan tâm từ cộng đồng và được hưởng lợi từ sự phát triển của thị trường truyền thống, AI có khả năng sẽ trải qua một đợt tăng trưởng mới trong tương lai gần.
Những điều người nắm giữ FET cần lưu ý
Động thái của Market Maker, gom hàng hay chiến lược mới?
Vào tháng 3 năm 2023, FET gọi vốn hơn 40 triệu USD từ DWF Labs. Sau khi giá token tăng mạnh vào cuối 2023 - đầu 2024, quỹ DWF Labs đã chuyển toàn bộ số token FET lên Binance Hot Wallet. Sau đó, giá token FET có xu hướng giảm.
Tuy nhiên sau đó, một số market maker có tiếng khác như GSR Market và Wintermute đã bắt đầu có dấu hiệu gom trở lại token này trên Uniswap và các sàn giao dịch tập trung (CEX). Cụ thể, GSR Market đã nâng số lượng FET nắm giữ lên 7 triệu token, trong khi Wintermute nắm giữ khoảng 600 nghìn token.
Hai market maker này đã cho ngừng hoạt động gom từ đầu tháng 11, vì vậy có thể ước tính rằng họ đã thực hiện việc tích luỹ mạnh ở mức giá khoảng từ 1.3 USD đến 1.5 USD, tương đương với mức giá vào ngày 20/11/2024 trên thị trường.
Động thái chuyển Token từ sàn CEX xuống ví cá nhân của top Holder FET
Trong giai đoạn từ tháng 10-11/2024, số lượng token của top 20 holder (không bao gồm các ví thuộc market maker, sàn giao dịch và đội ngũ Fetch.ai) đã được giữ ổn định. Thậm chí, một số ví còn gia tăng số lượng nắm giữ thông qua việc chuyển token từ Binance xuống.
Điều này cho thấy rằng các holder hàng đầu vẫn giữ niềm tin vào sự tăng trưởng sắp tới từ chính dự án này.
Nguồn cung FET gia tăng nhưng thiếu ứng dụng thực tiễn
Sau khi việc hợp nhất ba token là AGIX, OCEAN và CUDOS thành FET được tiến hành vào tháng 07/2024, đã làm tăng tổng cung của FET từ 1.1 tỷ lên 2.7 tỷ token, tức gấp 2.5 lần.
Hiện tại, chỉ có khoảng 1.7 tỷ FET thực sự đang lưu thông trên thị trường. Dự kiến, con số này sẽ sớm tăng lên 2.1 tỷ token, gấp đôi so với số lượng token nguyên bản từ Fetch.ai.
Gia tăng cung lưu thông nhưng nhưng tính ứng dụng của FET vẫn chưa được cải thiện, bởi vì FET không được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào trên SingularityNET và Ocean Protocol mà chỉ phụ thuộc vào mỗi Fetch.ai.
Điều này đã được chứng minh khi mà khối lượng giao dịch trên Fetch Network hầu như không có sự thay đổi tích cực nào kể từ sau khi bắt đầu hợp nhất vào tháng 7 năm 2024.
Vốn hóa của FET, khi so sánh với các token khác trong đợt tăng trưởng trước đó diễn ra vào tháng 2 - 4/2024, đã đạt mức khá cao tiệm cận gần Render và Bittensor, thậm chí còn cao hơn rất nhiều so với Worldcoin.
Xét ngách hơn chỉ trong lĩnh vực AI Agent, vốn hóa của FET đã cao hơn rất nhiều so với các protocol khác, mặc dù:
- Số lượng Agent hiện tại vẫn còn khá thấp và không bắt được xu hướng thị trường nhất là với memecoin khi so với Virtual Protocol.
- Sản phẩm cốt lõi là DeltaV cũng không có nhiều khác biệt so với Spectral Syxtax.
Phân tích kỹ thuật FET
Mặc dù FET cho thấy một số dấu hiệu tăng giá trong ngắn hạn, nhưng kỳ vọng tăng trưởng sẽ không còn cao như ở giai đoạn sóng AI trước vào tháng 02-04/2024.
Sau đợt giảm mạnh của thị trường khiến funding rate liên tục âm trong tháng 07-09/2024, đến tháng 11/2024, funding rate đã bắt đầu có dấu hiệu dương trở lại. Điều này cho thấy các trader đang mở nhiều lệnh long hơn, với kỳ vọng rằng giá có thể có một nhịp hồi trong thời gian tới.
Trên biểu đồ FET/BTC khung W1, cấu trúc xu hướng vẫn nghiêng về tăng giá. Tuy nhiên, cấu trúc này có thể sẽ bị đảo chiều từ tăng sang giảm nếu có 2-3 phiên W1 đóng nến và duy trì dưới 0.000013 satoshi.
Hiện tại, phiên nến W1 chưa đóng nên vẫn có thể xảy ra nhịp Bear Trap trên cặp này.
Trên khung D1, giá đang có setup phân kỳ tăng giá cùng RSI và đang nằm tại vùng hỗ trợ từ tháng 12/2023 đến nay. Nếu giữ vững trên vùng hỗ trợ này và kích hoạt phân kỳ tăng giá, FET sẽ bắt đầu có hiệu suất dần trong con sóng tăng sắp tới.
Ngược lại, nếu phá thủng xuống, đây sẽ là tin tức không tốt đối với các holder khi những dữ liệu kỹ thuật cho thấy FET không hấp dẫn như Bitcoin, từ đó khiến dòng tiền không chảy vào FET.
Tuy nhiên, trên cặp FET/USDT khung D1, giá vẫn trong cấu trúc xu hướng tăng, đã phá trendline giảm từ 3/2024 và đang trong trạng thái đi ngang tích lũy biên độ 1-1.8 USD. Vì vậy, nếu giá phá vỡ 1.8 USD hoặc dưới 1 USD, giai đoạn đi ngang sẽ kết thúc và tiếp diễn xu hướng khi phá vỡ.
Cấu trúc đỉnh đáy cao dần cho thấy xác suất tăng giá vẫn nhỉnh hơn việc giảm mạnh trên cặp này.
Nhìn vào biểu đồ khối lượng giao dịch theo vùng giá, có thể thấy rằng hầu hết các trader đều mua token trong khoảng giá từ 1.22-1.37 USD và 1.54-2.09 USD.
Điều này cho thấy rằng để vượt qua ngưỡng 2 USD, token sẽ cần một lực đẩy khá lớn, và khả năng cao là sẽ có áp lực bán mạnh từ các trader ở tại vùng giá này.
Từ đó, xét trên giá tại thời điểm viết bài vào ngày 20/11/2024 là 1.31 USD, nếu chỉ tăng lên khoảng tối đa của kháng cự mạnh là 2.09 USD, chỉ có tỷ suất lợi nhuận khoảng 60%, một con số khá nhỏ trong bull run.
Đồng thời, khi xem xét số lượng ví nắm giữ, có thể thấy rằng số lượng trader nắm giữ trong khoảng từ 1-12 tháng đã tăng mạnh, trong khi số lượng holders trên 12 tháng lại không có sự gia tăng tương ứng.
Trong giai đoạn cuối 2024, có nên nắm giữ FET hay không?
Nhìn chung, FET token có cấu trúc tăng giá trong ngắn hạn bởi vì:
- Phân tích kỹ thuật cho thấy khả năng diễn ra xu hướng tăng giá cao.
- Funding rate dương.
- Market Maker có dấu hiệu gom FET.
- Top holder mua thêm và không có dấu hiệu bán ra.
Tuy nhiên, kỳ vọng sẽ không còn cao như ở đợt tăng trưởng trước vào tháng 2 - 4/2024 vì:
- Vốn hoá đã bị pha loãng khá nhiều trong khi tính ứng dụng của token lại giữ nguyên, sản phẩm không có sự khác biệt và nổi trội so với các dự án vốn hoá nhỏ hơn.
- Kháng cự ngắn, nằm ở khoảng giá 1.54-2.09 USD.
- Số lượng trader ngắn hạn tăng mạnh.
Đọc thêm: Tại sao APT tăng giá? Đâu là cơ hội trên hệ sinh thái Aptos?