MEXC dẫn đầu về độ sâu thị trường, Binance đang bị soán ngôi?

Vào ngày 31/10 mới đây, Simplicity Group đã công bố một báo cáo chi tiết mang tên Phân tích so sánh độ sâu thị trường (market depth) trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) hàng đầu, từ đó hé lộ bức tranh toàn cảnh về thanh khoản của các sàn giao dịch.

Độ sâu thị trường (market depth) là một thước đo quan trọng phản ánh mức độ thanh khoản của một sàn giao dịch. Nó thể hiện khối lượng lệnh mua và lệnh bán đang chờ được khớp tại một mức giá cụ thể.

Độ sâu thị trường càng lớn, khả năng khớp lệnh nhanh chóng và với mức giá tốt càng cao, đồng thời giảm thiểu rủi ro biến động giá mạnh do các lệnh mua bán lớn.

Báo cáo của Simplicity Group đã phân tích hơn 16,000 điểm dữ liệu về độ sâu thị trường của 35 loại tiền điện tử hàng đầu trên 7 sàn giao dịch tập trung lớn: Binance, ByBit, OKX, KuCoin, Coinbase, MEXC và Bitget. Dữ liệu được thu thập trực tiếp thông qua API của từng sàn, nhằm đánh giá mối tương quan giữa thương hiệu của sàn và độ sâu sổ lệnh.

Báo cáo cũng tiến hành khảo sát độ sâu thị trường trên cả ba phương diện: thị trường Future, thị trường Spot và độ sâu gần giá trung bình, qua đó phản ánh khả năng thanh khoản của từng sàn.

Độ sâu của thị trường Future

Dữ liệu từ Simplicity Group cho thấy MEXC đang dẫn đầu về độ sâu thị trường Future. Tổng giá trị lệnh mua và bán trên MEXC đạt hơn 910 triệu USD, gấp nhiều lần so với các đối thủ.

Ví dụ, đối với Bitcoin (BTC), độ sâu thị trường Future trên MEXC đạt hơn 40 triệu USD, trong khi con số này trên Binance chỉ khoảng 10 triệu USD.

Bitget xếp thứ hai với tổng độ sâu thị trường khoảng 172 triệu USD. Mặc dù còn khoảng cách so với MEXC, Bitget đang cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, đặc biệt ở các sản phẩm hợp đồng tương lai của các token phổ biến như ETH và BNB.

Binance, Bybit, OKX và KuCoin có độ sâu thị trường Future ở mức trung bình, dao động từ 60 đến 120 triệu USD.

Độ sâu thị trường lớn của MEXC có thể mang lại một số lợi ích cho nhà giao dịch:

• Thực hiện lệnh lớn: Nhà giao dịch có thể mua bán khối lượng lớn mà không ảnh hưởng nhiều đến giá.
• Giảm trượt giá: Thanh khoản cao giúp giảm thiểu trượt giá, đảm bảo khớp lệnh ở mức giá mong muốn.
• Trải nghiệm giao dịch tốt hơn: Độ sâu thị trường tốt giúp giao dịch diễn ra thuận lợi và hiệu quả.

Tuy nhiên, độ sâu thị trường lớn trên MEXC có thể là kết quả của chiến lược cung cấp thanh khoản riêng của sàn, không nhất thiết phản ánh nhu cầu chung của thị trường. Độ sâu thị trường trên các sàn khác, dù thấp hơn, có thể phản ánh chính xác hơn động lực thị trường.

Độ sâu của thị trường Spot (trong khoảng 150 giá)

Trên thị trường Spot, cuộc cạnh tranh diễn ra gay gắt giữa ba cái tên: MEXC, Binance và Bitget.

• MEXC tiếp tục dẫn đầu với tổng độ sâu thị trường đạt 3.1 tỷ USD, khẳng định vị thế trong cả thị trường giao ngay và phái sinh.
• Binance bám sát phía sau với 2.7 tỷ USD, duy trì vị thế là một trong những sàn giao dịch có thanh khoản tốt nhất thị trường.
• Bitget cũng đạt 2.7 tỷ USD, cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng và khả năng cạnh tranh sòng phẳng với các ông lớn.

Bitget không chỉ cạnh tranh về tổng độ sâu thị trường mà còn tập trung vào một số loại tiền điện tử cụ thể. Sàn giao dịch này dẫn đầu về độ sâu thị trường cho 4 trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu (BTC, ETH, USDT và BNB). Chiến lược này có thể giúp Bitget:

• Thu hút người dùng quan tâm đến các tài sản cụ thể này.
• Tạo dựng lợi thế cạnh tranh trong các thị trường ngách.
• Tối ưu hóa nguồn lực và tập trung phát triển thanh khoản cho các cặp giao dịch chiến lược.

Coinbase xếp thứ tư với tổng độ sâu thị trường đạt 1.03 tỷ USD, tiếp theo là OKX với 0.77 tỷ USD. Bybit và KuCoin xếp cuối bảng với độ sâu thị trường Spot tương đối thấp.

Độ sâu của thị trường Spot (gần giá trung bình)

Độ sâu thị trường Spot (gần giá trung bình) là một chỉ số quan trọng khác, đặc biệt đối với các nhà giao dịch hoạt động thường xuyên, thực hiện nhiều giao dịch với khối lượng nhỏ. Nó phản ánh khả năng khớp lệnh nhanh chóng và hiệu quả ở mức giá thị trường.

MEXC tiếp tục thể hiện ưu thế với độ sâu thị trường tập trung gần giá trung bình. Điều này mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch, giúp họ thực hiện các giao dịch lớn với mức trượt giá tối thiểu.

Ví dụ, đối với ETH, độ sâu thị trường gần giá trung bình trên MEXC cao gấp đôi so với Binance.

Binance, Bitget và các sàn còn lại có độ sâu thị trường gần giá trung bình thấp hơn, có thể dẫn đến trượt giá cao hơn khi thực hiện các giao dịch lớn.

Báo cáo của Simplicity Group cung cấp một cái nhìn toàn diện và chi tiết về độ sâu thị trường trên các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu. Điều này đã làm sáng tỏ sự khác biệt về thanh khoản giữa các sàn, giữa các loại tiền điện tử, và giữa hai thị trường Spot và Future.

Đặc biệt, báo cáo cho thấy MEXC có thể đang soán ngôi Binance về độ sâu thị trường - yếu tố quyết định khả năng khớp lệnh nhanh chóng và hiệu quả. Phát hiện này đặt ra câu hỏi lớn về vị thế thống trị của Binance: Liệu MEXC có thể trở thành đối thủ thực sự trong cuộc đua giành ngôi vương thị trường tiền điện tử?

Đọc thêm: Founder TON Society: Tap to Earn không chỉ là game mà còn là chiến lược