Pendle Finance là gì? Thông tin dự án Pendle và PENDLE token
DeFi là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch tiền điện tử, mang đến những cơ hội mới để tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, DeFi vẫn còn rất non trẻ và chưa nhận được sự chấp nhận rộng rãi từ các nhà đầu tư chính thống. Để hệ sinh thái có thể trưởng thành hơn, cần có nhiều lựa chọn chiến lược mới để các nhà giao dịch thể hiện quan điểm của mình trên thị trường. Pendle Finance (PENDLE) ra đời nhằm mục đích giúp đạt được bước ngoặt tiếp theo này trong DeFi.
Pendle Finance là gì?
Pendle Finance là một giao thức DeFi cho phép người dùng mã hoá, trao đổi và giao dịch lợi nhuận staking của họ trong tương lai trước thời gian đáo hạn thông qua hệ thống tạo lập thị trường tự động (AMM).
Pendle nhằm mục đích cung cấp cho chủ sở hữu tài sản cơ hội tạo ra lợi nhuận bổ sung và chốt trước lợi nhuận trong tương lai, đồng thời cho phép các nhà đầu tư tiếp cận trực tiếp với dòng lợi nhuận trong tương lai mà không cần tài sản thế chấp cơ bản. Với Pendle, người dùng luôn có thể tối đa hóa lợi suất của mình.
Tính đến thời điểm hiện tại, Pendle đã có sẵn trên Ethereum, Arbitrum và BNB Chain.
Pendle Finance hoạt động như thế nào?
Để hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động và tầm quan trọng của Pendle Finance, hãy cùng khám phá cách thị trường DeFi hoạt động mà không có Pendle.
Khi không có Pendle, nếu muốn kiếm lợi nhuận từ USDC của mình, bạn có thể cho AAVE hoặc các giao thức tương tự khác vay tài sản. Tuy nhiên, một vấn đề nảy sinh trong trường hợp này: bạn sẽ phải đối mặt với sự không chắc chắn về lợi nhuận chính xác mà bạn sẽ kiếm được theo thời gian. Lợi suất có thể biến động, thay đổi giữa các giá trị như 1%, 3%, 5% hoặc bất kỳ con số nào khác dựa trên nhu cầu thị trường.
Với Pendle, người dùng có khả năng khóa lợi suất cụ thể và xác định chính xác thu nhập của họ trong khoảng thời gian được chỉ định. Hơn nữa, họ có thể áp dụng các chiến lược khác nhau và thậm chí giao dịch lợi nhuận. Những chiến lược này thường được thực hiện trong thị trường tài chính truyền thống, giờ đây có thể được triển khai trên blockchain nhờ Pendle Finance.
Vậy Pendle Finance quản lý như thế nào để cho phép người dùng giao dịch lợi nhuận?
Đầu tiên, người dùng sẽ gửi những Yield - Bearing Token (Token mang lại lợi nhuận) như USDC, gOHM vào trong Pendle Finance và giao thức sẽ bọc (wrap) những token này thành Standardized Yield (SY - Tiêu chuẩn phát hành token mang lại lợi nhuận trong tương lai).
Từ đây, Standardized Yield được chia thành 2 loại là Principal Token (PT – Token gốc) và Yield Token (YT – Token lợi nhuận).
Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ Yield Token bằng 2 cách:
Khi Yield Token đến kỳ hạn được xác định trước đó, nó sẽ ngừng tạo ra lợi nhuận cho người dùng. Tại thời điểm này, bạn có thể đổi Principal Token để lấy lại Yield - Bearing Token ban đầu từ Pendle hoặc tiếp tục “gia hạn” Yield Token để tiếp tục kiếm lợi nhuận.
Ví dụ: Bạn gửi 2 stETH vào Pendle để nhận về 2 PT-stETH và 2 YT-stETH. Bằng cách nắm giữ 2 PT stETH, bạn có thể yêu cầu lại 2 stETH của mình sau thời gian gửi tài sản tùy thuộc vào chiến lược đã chọn. 2 YT-stETH đại diện cho lợi nhuận trong tương lai là 0.12 stETH và bạn có thể yêu cầu lợi nhuận bất kỳ lúc nào theo thời gian thực khi nắm giữ 2 YT-stETH này.
Thông tin cơ bản về PENDLE token
PENDLE Token Use Case
Token gốc của hệ sinh thái Pendle Finance là PENDLE, có thể bị chủ sở hữu khóa trong thời gian lên tới 2 năm để có được vePENDLE. vePENDLE cung cấp những lợi ích sau cho người nắm giữ nó:
PENDLE key metrics
Phân bổ PENDLE Token
Sàn giao dịch và ví lưu trữ PENDLE token
Hiện bạn có thể mua PENDLE token trên các sàn giao dịch như:
2 cặp giao dịch phổ biến là PENDLE/USDT và PENDLE/WETH. PENDLE là một token tiêu chuẩn ERC-20, bạn có thể lưu trữ PENDLE trên cả các sàn giao dịch CEX và các ví hỗ trợ như Metamask, Coinbase wallet, Coin98 Super Wallet,…
Lịch phát hành PENDLE Token
Đội ngũ dự án, nhà đầu tư vào Pendle Finance
Đội ngũ dự án
Những thành viên nổi bật trong đội ngũ phát triển của Pendle Finance bao gồm:
Nhà đầu tư
Pendle Finance đã huy động thành công 3.7 triệu USD trong vòng gọi vốn Private với những quỹ đầu tư nổi tiếng bao gồm Mechanism Capital, Crypto.com Capital, The Spartan Group,...
Ngoài ra, Binance Labs cũng là nhà đầu tư mới nhất của Pendle Finance khi thông báo đầu tư cho dự án vào tháng 08/2023 với số tiền không được tiết lộ.
Roadmap Pendle Finance
Hiện tại, dự án chưa có những thông tin chi tiết về lộ trình phát triển trong tương lai. Một số cột mốc nổi bật mà Pendle Finance đã đạt được trong quá khứ có thể kể đến như:
Tìm hiểu thêm về Pendle Finance
Tổng kết
Pendle Finance mang đến một tính năng quan trọng cho hệ sinh thái DeFi, khiến nó trở nên tiên tiến hơn và tương thích với các thị trường truyền thống. Mặc dù đang ở giai đoạn đầu, Pendle có tiềm năng tạo ra thị trường mới và thu hút cả người dùng tổ chức lẫn người dùng cá nhân tham gia giao dịch lợi nhuận trong DeFi.
Đọc thêm: Pyth Network là gì? Thông tin về dự án Pyth Network và token PYTH.
**Không phải là lời khuyên tài chính.