Lượng vị thế short Bitcoin của các quỹ đầu cơ đạt mức kỷ lục!
Vị thế Bán khống (Short) từ các quỹ đầu cơ bắt đầu tăng cao kỷ lục trong thời gian gần đây đã được chia sẻ. Khi nhìn vào hình dưới này, rất nhiều nhà đầu tư và trader trở nên hoang mang vì nghĩ rằng giá Bitcoin sẽ giảm, nhưng sự thật đằng sau là gì?
Số lượng vị thế short Bitcoin của các quỹ đầu cơ đang ở mức kỷ lục trên sàn CME. Những nhà đầu tư ít kinh nghiệm sẽ cho rằng giá Bitcoin sẽ có xu hướng giảm trước áp lực bán khống từ các quỹ đầu cơ trên thị trường phái sinh.
Tuy nhiên, theo góc nhìn từ chuyên gia phân tích Willy Woo, đây là hành động các nhà đầu tư tổ chức muốn nắm giữ các vị thế long (mua) lâu hơn, cụ thể là các vị thế mua Bitcoin ETF Spot. Do đó, các quỹ phòng hộ phải mở vị thế Short ở thị trường phái sinh, để giảm rủi ro và nhận được 1 phần phí funding từ các hợp đồng phái sinh Short.
Hiện các quỹ này đã lãi được hơn 20% từ hành động này.
Vậy nên điều này hoàn toàn không có rủi ro.
Khi dòng tiền mới chảy vào thị trường trong thời gian tới, giá Bitcoin sẽ có xu hướng hồi phục và tăng mạnh, các vị thế Short của quỹ đầu cơ bị thanh lý. Khi đó các lệnh mua sẽ được kích hoạt để thanh lý khiến giá Bitcoin tăng mạnh hơn, các quỹ đầu cơ cũng sẽ nhận được lợi nhuận từ số Bitcoin ETF Spot đó.
Hành động mua Bitcoin ETF Spot của các nhà đầu tư ngày càng thể hiện rõ rệt hơn qua 18 ngày dòng tiền dương liên tiếp. Trong đó, ngày 04/06 ghi nhận dòng tiền tăng mạnh 886 triệu USD chảy vào, tương đương 12880 BTC và gấp 28 lần số Bitcoin được đào ra vào ngày hôm đó (450 BTC).
Điều này cho thấy các quỹ Bitcoin ETF vẫn liên tục gom Bitcoin ở vùng giá hiện tại. Dường như họ đang kỳ vọng giá Bitcoin đi ngang tại đây càng lâu càng tốt để gom được số lượng nhiều hơn, trước khi con sóng Tăng mạnh bắt đầu.
Biểu đồ giá Bitcoin ở khung thời gian tuần cũng cho thấy giai đoạn này Bitcoin có thể đối diện với cú Bull trap lần 2. Nến tuần trước Bitcoin đã đóng phiên là nến tăng, xuyên qua kháng cự 69,000 USD năm 2021. Tuy nhiên, tín hiệu này chưa được xác nhận, cần chờ thêm 2-3 tuần nữa để xác nhận sự phá vỡ này.
Nhiều khả năng giá Bitcoin vẫn sẽ tiếp tục đi ngang trong thời gian sắp tới. Đến khoảng tháng 9, khi FED bắt đầu hạ lãi suất như các ngân hàng trung ương của Canada và Châu Âu, lúc đó tin tốt được tung ra giúp Bitcoin tăng mạnh, kéo theo việc dòng tiền mới bắt đầu chảy vào nhờ chính sách vĩ mô.
Ở khung Ngày, giá Bitcoin đã kích hoạt mô hình cờ hiệu tăng giá, tuy nhiên lực tăng trong giai đoạn này được đánh giá là chưa mạnh. Chúng ta đang có thiết lập giá Bitcoin tạo đỉnh sau cao hơn, nhưng chỉ báo MACD và RSI lại tạo đỉnh sau thấp dần, cho thấy động lượng tăng không quá lớn.
Từ đó, có thể Bitcoin sẽ cần thêm nhịp sóng điều chỉnh về khu vực vùng giá 64,000 - 67,000 USD, trước khi có nhịp sóng tăng lên 91,000 USD ở giai đoạn cuối năm 2024.
Trên dữ liệu on-chain, % nguồn cung Bitcoin có lợi nhuận cũng ủng hộ cho nhịp sóng điều chỉnh trước khi giá tăng mạnh, tín hiệu phân kỳ giữa giá Bitcoin và dữ liệu này cho thấy lực mua trong giai đoạn vừa rồi không có nổi trội, vì vậy cần điều chỉnh trên giá Bitcoin.
Bitcoin điều chỉnh cũng sẽ kéo theo hàng loạt altcoin bị bán tháo vì tâm lý hoang mang rằng giá Bitcoin sẽ còn giảm. Do đó, nhà đầu tư sẽ bán tháo để chờ mua ở giá thấp hơn, từ đó hiệu ứng giảm mạnh hơn.
Tóm lại, trong ngắn hạn:
- Giá Bitcoin nhiều khả năng sẽ có nhịp sóng điều chỉnh trước khi giá tăng mạnh.
- Đối với altcoin, nếu đã xác định nắm giữ đến cuối năm thì không nên bán ra trong giai đoạn này. Có thể tích lũy thêm các altcoin có phân tích tốt để đón con sóng tăng ở cuối năm 2024.
Đọc thêm: Bitcoin sẽ chinh phục được mốc 74,000 USD, lý do là gì?