Paradigm và cơ hội đầu tư với Blast năm 2024

Thông tin cơ bản về Paradigm

Paradigm là quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung chính vào thị trường Crypto, có phong cách đầu tư đặc biệt là cùng xây dựng với dự án. Bên cạnh hỗ trợ tài chính ngay từ vòng gọi vốn hạt giống, Paradigm còn giúp đỡ các phương diện khác như kỹ thuật, marketing, nhân lực, chiến lược…

Paradigm có xu hướng tập trung vào một số dự án nhất định so với các VC khác trên thị trường. Danh mục đầu tư của Paradigm chỉ khoảng 71 dự án trong khi những VC tên tuổi khác đầu tư số dự án gấp 2 - 3 lần .

Để chứng tỏ mình là nhà đầu tư nghiêm túc, quỹ thường xuyên đăng tải rất nhiều các tài liệu, bài viết dưới góc độ kỹ thuật, concept để thiết kế sản phẩm. Cuối 2023, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu Paradigm từng công khai phản đối quyết định của dự án mới đầu tư Blast. Khi dự án này muốn triển khai cầu nối trước khởi chạy mainnet cũng như khóa tài sản người dùng trong 3 tháng đến 2/2024.

Về tổng tài sản dưới quyền quản lý (AUM), Paradigm sở hữu khoảng 8.7 tỷ USD (cập nhật đến 04/2022, nguồn: newcomer).

Một vài thương vụ lớn trong ngành crypto của Paradigm có thể kể tới Uniswap, Blur, OpenSea, Magic Eden, Cosmos, dYdX, Optimism, Starknet… 

Ngoài đầu tư vào các dự án (có token), Paradigm cũng sở hữu cổ phần một số công ty truyền thống lĩnh vực crypto như Gauntlet, Coinbase, Citadel Securities, Chainalysis, Amber.

Phân tích xu hướng đầu tư của Paradigm trong năm 2023

Tính từ năm 2023 - 02/2024, Paradigm chỉ tham gia vào 7 thương vụ đầu tư. Như vậy, cùng với sự sụt giảm chung của thị trường gọi vốn, quỹ đã giải ngân ít hơn so với giai đoạn trước đó.

Đặc biệt, cả 7 dự án đầu tư từ 2023 - 2/2024 đều hoạt động trong khâu thiết kế cơ sở hạ tầng cho các hệ sinh thái blockchain. Paradigm đánh giá các dự án cơ sở hạ tầng vẫn còn tiềm năng tăng trưởng dài hạn vì đây là yếu tố cốt lõi để phát triển các ứng dụng trên môi trường blockchain.

Tuy nhiên, phần lớn các dự án này sẽ cần nhiều thời gian và nguồn lực để có thể thu về lợi nhuận.

Một vài dự đoán qua danh mục đầu tư của Paradigm:

• Có thể đây sẽ là các dự án chính của quỹ trong giai đoạn này và dự đoán sẽ top-up trong các vòng đầu tư sau (do phong cách đầu tư của quỹ khá tập trung).
• Ngoài Flashbots, 6 dự án còn lại có tiềm năng được định giá hàng tỷ USD (vì như vậy mới đủ thanh khoản để Paradigm thu về lợi nhuận trên AUM đáng kể).

Cơ hội với Blast 2024

Do các dự án còn lại (như Axiom, Shadow, Flashbots, …) phần lớn có tệp khách hàng là nhà đầu tư tổ chức hoặc các dự án. Blast và các dự án trong hệ sinh thái này: thruster, blaster,… là cái tên duy nhất có khả năng để nhà đầu tư cá nhân kiếm lời.

Tiềm năng nhận airdrop Blast

Blast là blockchain layer-2 được xây dựng trên nền tảng khai thác nguồn yield từ ETH staking và tài sản thế giới thực RWA. Theo đó, token BLAST của blockchain sẽ có lạm phát dựa trên các nguồn thu, mang lại lợi nhuận cho holder.

Nhìn qua bối cảnh của Blast, dự án đang xây dựng trên nền tảng nguồn yield từ Ethereum như các giải pháp liquid staking/ restaking tương tự một số dự án hot: EigenLayer, Ether.fi.

Ngoài ra, nguồn yield của Blast còn đến từ RWA. Tương lai gần, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ FED vẫn sẽ duy trì lãi suất cao và lãi suất sẽ ít nhất ở mốc trên 3% trong khoảng 2 năm nữa. Do đó, yield của Blast là đủ ổn định và dồi dào để phát triển trong vài năm tới.

Như vậy, khách hàng chính của Blast sẽ là các cá voi với nhu cầu staking lớn. Khi các số liệu về TVL tăng trưởng, các dự án trên hệ sinh thái cũng sẽ được hưởng lợi.

Đó là lí do Blast sớm xác nhận dùng 50% pool thưởng để airdrop cho người dùng ủng hộ vào khoảng tháng 5/2024 thông qua cơ chế điểm thưởng.

Tiềm năng airdrop các dự án trong hệ sinh thái Blast

Hệ sinh thái của Blast hiện vẫn chưa phong phú với hai mảng chính là Lending và AMM DEX, hầu hết chưa có token.

Trong trường hợp có nhiều dự án, tài sản giao dịch trên Blast, AMM DEX sẽ là mảng cần chú ý (vì business của mảng này dựa trực tiếp vào các tiêu chí trên).

Các dự án hàng đầu trên Blast đa số đều có cơ chế tính điểm với tiềm năng nhận airdrop như Thruster - dự án DEX có TVL lớn nhất trên Blast. Ngoài tính năng DEX, Thruster còn phát triển nền tảng launchpad.

Nhìn chung, dựa trên cơ sở được backed bởi một quỹ đầu tư uy tín như Paradigm cùng một narrative có tương lai bền vững từ ETH staking yield và RWA. Blast là một trong những cơ hội nên được xem xét trong quá trình đầu tư. Tuy nhiên, chúng ta cần phải nghiên cứu kỹ càng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Đọc thêm: Mô hình hoạt động của Ethena, tại sao có thể duy trì lãi suất cao?